Виды деятельности

Значение Cash Flow

Анализ ситуации

Направления использования ДС (при CF+);

Источники получения

ДС (при CF-)

Операционная

+

стандартная ситуация

внутренние резервы для финансирования ИД и ФД

·         финансирование инвестпроектов;

·         возврат кредита и выплата %;

·         выплата доходов собственникам и т.п.

-

дефицит ДС требует покрытия в первую очередь за счет ФД, в чрезвычайной ситуации – за счет ИД

·         привлечение кредитных ресурсов;

·         распродажа финансовых и необоротных активов (дезинвестиции)

Инвестиционная

+

излишек ДС в результате дезинвестиций для экстренного выполнения обязательств при отсутствии иных источников

·         возврат кредита и выплата %;

·         погашение кредиторской задолженности перед контрагентами

-

стандартная ситуация

дефицит ДС в результате реализации инвестиционных проектов

при необходимости дополнительных вложений

·         внутренние резервы,

·         эмиссия ЦБ;

·         кредитные ресурсы банка

Финансовая

+

стандартная ситуация

излишек ДС в результате привлечения кредитных ресурсов банка для финансирования ИД или ОД

·         финансирование инвестпроектов;

·         на пополнение оборотных средств

-

дефицит ДС в результате долговременного (CF-) от операционной деятельности, требует покрытия за счет ИД

·         распродажа финансовых и необоротных активов (дезинвестиции)

Виды

деятельности

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

Вариант 4

Операционная

+

+

-

-

Инвестиционная

-

+

+

-

Финансовая

+

+

-

-

Анализ

ситуации

CF операционный > 0

цель менеджмента ДП

достигнута

CF операционный < 0

цель менеджмента ДП

не достигнута

стандартная

проблемная

(если излишек ДС во времени)

проблемная

(отсутствуют все традиционные источники ДС, кроме дезинвестиций)

чрезвычайная (если дефицит ДС во времени)

 эффективный менеджмент

низкая эффективность менеджмента

низкая эффективность менеджмента

отсутствие

 менеджмента