---

Аналіз ризикованості факторингових операцій

Якісний аналіз передбачає детальний розгляд кожного факто­рингового договору, строків, сум, можливих ризиків тощо. Аналіз даної інформації дає змогу зробити висновок про якість факторин­гового портфеля. Знаючи його структуру за категоріями якості та визначаючи статистичним способом середній відсоток проблем­них та безнадійних позик за кожною категорією, банк може вжи­ти заходів, які спрямовані на зниження втрат за факторинговими операціями. Це можуть бути заходи щодо зниження кредитного ризику за кожною конкретною позицією та за позиками на рівні факторингового портфеля в цілому.

Факторингові операції відносять до високоризикованих актив­них операцій. Тому особливу увагу треба звернути на своєчасність оплати рахунків-фактур покупцями продукції. За кожною опера­цією, що аналізується, треба розглянути структуру платежів, ви­ділити частку прострочених та провести аналіз їх тривалості. Такий аналіз необхідний для оцінювання доцільності та ефективності проведення цих операцій у майбутньому.

Факторинг можна вважати одним із видів гарантійних опера­цій банку, але від банківської гарантії він відрізняється тим, що вимагає негайного погашення боргу покупця перед постачальни­ком (інкасації), тоді як гарантія виплачується банком лише в разі несплати покупцем заборгованості перед постачальником після закінчення терміну сплати.

Під час підготовки факторингу банк здійснює повний аналіз економічного та фінансового стану клієнта. Лише після цього приймається рішення про оплату рахунків-фактур.

Важливим етапом аналізу факторингових операцій є оціню­вання їх ризикованості. При цьому з'ясовується достатність створених банківських резервів, а також оцінюються методи управління активними операціями. Для цього класифікують активи банку з погляду ступеня ризику. Під кредитним ризи­ком розуміють ризик невиконання позичальником умов кредит­ного договору, тобто неповернення основної суми боргу та відсотків за ним у встановлені договором терміни (для факто­рингових кредитів також несплата комісійних). За факторинго­вого кредитування справа ускладнюється тим, що боржник не завжди є клієнтом нашого банку і не так просто перевірити йо­го кредитоспроможність.

На розміри кредитного ризику в нашій країні впливають як мікро-, так і макроекономічні фактори. В останні роки ступінь кредитного ризику для українських банків різко підвищився. Важ­ливими макроекономічними факторами, які вплинули на рівень кредитних та інших ризиків банківської діяльності в Україні, є високий рівень економічного ризику як

 

264

наслідок економічної, політичної та соціальної кризи в країні; значення кредитних опе­рацій як одного з найважливіших видів діяльності українських банків та основного джерела їх доходу; проведення НБУ жорст­кої політики фінансової стабілізації, яка базується на монетарних принципах обмеження грошової маси та скорочення державних видатків, що призвело до спаду виробництва, взаємних неплате­жів суб'єктів господарювання та, зрозуміло, до зростання непо­вернення банківських позик.

Особливостями формування резерву за факторинговими опе­раціями є те, що враховується тільки строк погашення зобов'я­зання. За ступенем ризику факторингові операції відносять до трьох груп ризику:

•   стандартні — заборгованість, за якою строк погашення (повернення), передбачений договором, ще не настав (коефіцієнт ризику 2 %);

•   сумнівні — існує прострочена заборгованість за операціями терміном до 90 днів (коефіцієнт ризику 50 %);

•   безнадійні — термін простроченості заборгованості понад 90 днів (коефіцієнт ризику 100 %).

Для оцінювання якості портфеля факторингових кредитів з позиції ризику використовують такі коефіцієнти:

 

 

 

На базі наведених нижче даних розрахуємо якість портфеля факторингових операцій.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

265

 

Таблиця 8.7

ПОРТФЕЛЬ ФАКТОРИНГОВИХ КРЕДИТІВ БАНКУ «А»

 

Групи ризику факторингових кредитів	2001 р.			2002 р.
	Сума факторингових позик, тис. грн..	Коефіцієнт ризику, %	Сума факторингових кредитів, зважених на ризик	Сума факторингових позик, тис. грн..	Коефіцієнт ризику, %	Сума факторингових кредитів, зважених на ризик
1. Стандартні	5320	2	106,4	2248	2	45,0
2. Сумнівні	2980	50	1490	2733	50	1366,5
3. Безнадійні	482	100	482	576	100	576
Усього	8782	X	2078,4	5557	X	1987,5

 

Розрахункові показники якості портфеля факторингових кре­дитів наведено у табл. 8.8.

Таблиця 8.8

АНАЛІЗ ЯКОСТІ ПОРТФЕЛЯ ФАКТОРИНГОВИХ КРЕДИТІВ

3 ПОГЛЯДУ РИЗИКУ

 

Показники	Базисний період	Звітний період	Відхилення
1. Коефіцієнт якості портфе­ля факторингових кредитів	0,237	0,358	+0,121
2. Питома  вага безнадійних кредитів у загальній сумі фа­кторингових кредитів, %	0,055	0,104	+0,049
3. Питома   вага   проблемних (прострочених)   факторинго­вих кредитів, %	0,394	0,595	+0,201

 

Наведені дані свідчать про сталу тенденцію до зниження якості портфеля факторингових кредитів. Зростання першого коефіцієнта свідчить про підвищення ризикованості факторингових операцій. Його значення виросло на 12,1 %. Частка безнадійних кредитів зросла з 5,5 % до 10,4 %, тобто вдвічі. У портфелі факторингових кредитів частка прострочених кредитів також зросла на 20,1 % і на початок 2002 р. становила 59,5 %, тобто половину від усіх фа­кторингових кредитів. Збільшення ризикованості факторингових операцій призвело до звертання масштабів діяльності банку в цьому напрямку. При цьому необхідно враховувати ступінь ри­зикованості цих операцій під час установлення тарифів на даний вид банківських послуг.

266

8.2.4. Аналіз ефективності факторингових операцій

 

Розраховуючи суму доходу від факторингових операцій, слід пам'ятати, що він складається з суми комісійних зборів за проведення банком цієї операції і суми процентів за наданий кредит фактор-банком. Розмір процента за кредит визначається на рівні ринкової ставки за короткостроковими позиками зі збільшенням її на кілька (2—3) пунктів. Розмір комісійного винагородження встановлюється з урахуванням набору послуг, що надаються. їх розмір, як правило, коливається від 0,5 % до 3 % від суми куплених розрахункових документів (для захід­них банків).

Розрахунок рівня дохідності факторингових операцій можна здійснити за допомогою такої формули:

 

Вигідність (доцільність) факторингових операцій для комер­ційного банку визначається зіставленням питомої ваги прибутку від факторингових операцій у загальній сумі банківського прибутку з питомою вагою факторингових операцій у загальній сумі акти­вів банку.

Розглянемо порядок аналізу факторингових операцій за до­помогою табл. 8.9 за умови, що кредит надано строком на 60 днів:

Таблиця 8.9

АНАЛІЗ ФАКТОРИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ

 

Показники	Сума
1. Суми, первісно пред'явлені постачальниками платникам, тис. грн..	250
2. Суми, перераховані фактор-банком постачальникові за торгове­льно-комісійними операціями: тис. грн.. % до початкового дебіторського рахунка клієнта	225 90
3. Суми, відшкодовані платниками фактор-банку: тис. грн.. % до початкового дебіторського рахунка клієнта	210 84,0
4. Суми, невідшкодовані платниками фактор-банку (ряд. 1 - ряд. 3): тис. грн.. % до початкового дебіторського рахунка клієнта	40 16,0
5. Доходи за факторинговими операціями:	25,6
комісія % тис. грн..	5,0 12,5
267
Закінчення табл..8.9
проценти за кредит % річних тис. грн..	35 13,1
6. Втрати від факторингових операцій (суми, невідшкодовані плат­никами)	15,0
7. Прибуток фактор-банку від факторингової операції, тис. грн..	10,6
8. Прибутковість факторингових операцій (ряд. 7 ÷ ряд. 2), %	4,7

 

Ефективність факторингових операцій для банку в цілому розглянемо на такому цифровому прикладі (табл. 8.10).

Аналіз наведених даних показує, що факторингові операції в діяльності даного комерційного банку посідають незначне місце. Проте ці операції вигідні для банку, оскільки частка доходу від факторингових операцій у загальних доходах банку становила 2,6 % в базисному періоді і 1,6 % — у звітному. їх частка в загальних активах відповідно становила 1,6 і 0,94 %, тобто була значно ниж­чою, ніж їх частка в доходах. Це свідчить про порівняно високу рентабельність цих операцій. Висока ризикованість факторингових операцій призводить до значних утрат від недоотримання сум за виставленими рахунках від платників. Так, у базисному періоді бан­ку не було відшкодовано 988 тис. грн.., а в звітному — 874 тис. грн.., що є невикористаним резервом підвищення ефективності факто­рингових операцій.

Таблиця 8.10

 

Показники	2001 р.	2002 р.	Відхилення
1. Факторингові кредити (суми, перерахова­ні фактор-банком постачальника), тис. грн..	8782	5557	-3225
2. Дохід від факторингових операцій, тис. грн..	2182	1264	-918
3. Дохідність факторингових операцій, тис. грн..	24,8	22,8	-2,0
4. Втрати банку  від недоотримання  сум з платників, тис. грн..	988	874	-114,0
5. Питома вага доходів від факторингових операцій в доходах банку, всього, %	2,6	1,6	-1,0
6. Прибуток банку від факторингових опе­рацій, тис. грн..	1194	390	-804
7. Прибутковість факторингових операцій, %	13,6	7,0	-6,6

 

Наведена методика дає змогу зробити порівняльний аналіз ефективності факторингових операцій з іншими видами банків­ських операцій і з урахуванням їх ризикованості надати перевагу тим чи іншим.

268