Аналіз прибутків і рентабельності діяльності українських, банків на макроекономічному рівні передбачає виконання таких завдань:

•    оцінити поточний стан ефективності банківської справи;

•    проаналізувати динаміку ефективності банківської системи;

•    порівняти рентабельність банківської системи й інших сфер економіки, зарубіжних банківських систем;

•    провести факторний аналіз ефективності банківської системи;

•  здійснити структурний аналіз прибутків комерційних банків.
Проведення макроекономічного аналізу ефективності діяльності

банків дає можливість більш обґрунтовано формувати стратегію подальшого розвитку банківської системи й окремих груп банків. Динаміка доходів, витрат, прибутків і рентабельності комерцій­них банків України за період 1994-2001 рр. наведена в табл. 11.8.

Таблиця 11.8

ДИНАМІКА ПРИБУТКІВ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

ЗА 1994—2001 рр., млн.. грн.

 

Показники	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000	2001
Доходи	1 825	3 409	3 774	4 558	5 706	6 923	7 491	8 920
Витрати	1 193	2 275	2 698	3 444	5 258	6 410	7 520	7 990
Прибуток	632	1 134	1 076	1 114	449	513	-30	530
Рентабельність банків, %	51,9	47,6	38,3	31,4	8,5	8,0	-0,4	7
Рентабельність промисловості, %	24,7	16,6	8,9	5,7	6,3	9,1	4,8	3,7

 

З таблиці видно, що, незважаючи на постійне зростання дохо­дів банків, у 1998—2000 рр. відбулося зниження їх прибутків, що пояснюється випереджаючим зростанням витрат. Таке зростання було спричинене не тільки об'єктивним фактором девальвації гривні, який дещо компенсувався зниженням процентних ставок за депозитами банків, особливо в 1999 р., а й суб'єктивним мо­ментом: з 1 січня 1998 р. банки перейшли на міжнародні стандарти бухгалтерського обліку, і до складу витрат банків стали включа­тись статті, які раніше належали до прибутків банків. Найбіль­шими за обсягом з таких статей є відрахування до резервів та сплата податку на прибуток, які також обумовили зростання ви­трат банків.

 

404

Від'ємна рентабельність банківської системи в 2000 р. була викликана насамперед значними збитками банку «Україна», лік­відація якого і підвищення прибутковості діяльності інших бан­ків, передусім Ощадбанку, дали можливість досягти прибуткової діяльності банківської системи в   2001 р. Ця тенденція збереглася і в 2002 р. За перше півріччя банками було отримано 274 млн. Грн. прибутків і забезпечена рентабельність на рівні 6,2%.

Порівнюючи рентабельність банківської системи і промисло­вості, слід відзначити однотипність їх тенденцій і зближення да­них показників. Очевидно, що значне перевищення рентабельно­сті однієї сфери діяльності над іншою, з одного боку, означає завищення або заниження процентних ставок за кредитами бан­ків, а з іншого — може спричиняти перелив капіталів між даними сферами.

За даними додатку до тижневика «Галицькі контракти», за ре­зультатами діяльності за 2001 р. найбільші прибутки отримала група 10 великих банків — 184 млн. Грн., або 34,7% прибутків усіх банків. 21 банк з капіталом понад 10 млн.євро «заробив» 170 млн. Грн. прибутків (32,1 % прибутків усіх банків). 54 банки з капіталом 3—10 млн.євро отримали 137 млн. Грн. прибутку (25,8% усіх прибутків). 67 банків з капіталом менше 3 млн. євро мали 40 млн. Грн. прибутків (7,4 %).

Важливим елементом аналізу прибутків банків є визначення впливу макрофінансових показників на фінансові результати дія­льності комерційних банків. Серед таких факторів важливе місце посідає грошова маса. З одного боку, чим більша грошова маса в обороті, тим більші активи банків, тим більші масштаби їх опе­рацій і тим більша, за інших умов, маса прибутків банку. З іншого боку, чим більша грошова маса, тим дешевшими мають бути гроші і менша норма дохідності активних операцій, проте і менша вартість пасивних операцій. Зміна валютного курсу гривні щодо основних іноземних валют особливо впливає на прибутки банків, які мають відкриту валютну позицію. Девальвація гривні позитивно впливає на прибутки банків, що мають довгу валютну позицію, а ревальвація — збільшує прибуток банків з короткою відкритою валютною позицією.

Чим нижча ставка рефінансування комерційних банків з боку Національного банку, тим може бути меншою як ставка за креди­тами банків, так і їх процентна маржа, що впливає на прибуток банків у бік їх зменшення.

Динаміка показників грошової маси, валютного курсу, ставки рефінансування та прибутків комерційних банків 2001 та 2002 рр. наведена в табл.11.9.

 

 

 

 

405

Таблиця 11.9

МАКРОЕКОНОМІЧНІ ПОКАЗНИКИ ТА ПРИБУТКИ БАНКІВ

 

Показники	І кв. 2001	11 КВ. 2001	III кв. 2001	IV кв. 2001	І кв. 2002	II кв. 2002
Грошова маса, млн.. грн.	33 029	36 956	39 643	45 555	47 345	51 195
Курс  гривні  відносно долара США, середній за період	5,4280	5,4110	5,3523	5,2973	5,3186	5,3284
Фактична ставка рефі- нансування, %	26,5	23,8	19,0	16,7	13,9	10,1
Прибуток (збиток), млн.. грн.	100	68	242	120	113	161

 

Складено за джерелом: Бюлетень НБУ. — 2002. — № 6.

Як видно з наведеної таблиці, жодний з макроекономічних факторів принципово не визначав динаміки прибутків комерцій­них банків. Негативний вплив на прибутки фактора зменшення ставки рефінансування був компенсований зростанням грошової маси. При цьому в І півріччі     2002 р. банки отримали прибутку в 1,6 раза більше, ніж за І півріччя 2001 р. Причому вже протягом кількох років банки отримують більше прибутків у другому пів­річчі, ніж у першому.

Це свідчить, що прибутки банків більшою мірою залежать від суб'єктивних факторів — ефективності здійснення конкретних операцій та управління своїми витратами, ніж від змін макроеко­номічних факторів.

Українські банки заробляють найбільше доходів на кредитних операціях — 68,7 % всіх доходів у 2001 р. Це дає основу для пошуку залежностей прибутку банків від результатів їх кредитних операцій.

Чистий процентний дохід банку залежить від процентної маржі та масштабу кредитних операцій банку.

Умовно показник, що характеризує прибутковість кредитних операцій банків, можна розрахувати так:

 Е_мк =М × К/100,

 

де Е_мк — умовний показник ефекту кредитних операцій, %;

М — процентна маржа, %;

К — обсяг кредитів, наданих банком, грн.

 

Чим більший рівень Е_мк, тим більші обсяги чистого процент­ного доходу та прибутку можуть мати банки.

Поквартальний Е_мк за період, що аналізується, має такі значення.

 

406

Таблиця 11.10

ПОКВАРТАЛЬНИЙ Е_мк

 

Показники	І кв. 2001	2 кв. 2001	3 кв. 2001	4 кв. 2001	І кв. 2002	II кв. 2002
Процентна маржа, % Обсяг кредитів суб'єктам гос­подарювання, млрд.. грн. Емк = ряд.1 × ряд. 2 / 100% Прибуток, млн.. грн.	21,9 21,5   4,7 100	17,1 24,5   4,2 68	14,1 25,9   3,7 242	14,0 27,8   3,9 120	14,4 29,7   4,3 113	14,3 32,7   4,7 161

 

Як видно з даних табл. 11.10, ефективність кредитних опера­цій (Е_мк) у II кв. 2002 р. лише вийшла на рівень І кв. 2001 р., що обумовлено стабілізацією маржі при зростанні обсягів кредитів. При цьому тенденції прибутку і Е_мк збігалися з лагом у два місяці. Це свідчить про те, що на прибутки вплинули інші фактори, не пов'язані з кредитними операціями, — ліквідація АКБ «Україна» в II кв. 2001 р., комісійні доходи банків, зростання термінів кре­дитів, резервна політика банків тощо.

Установити ступінь і характер залежності прибутків банків від їх активів, у тому числі ліквідних, від процентної політики та ефективності використання кредитних ресурсів можна за допо­могою кореляційно-регресивного аналізу зв'язку даних показни­ків та прибутків банків. Для проведення такого аналізу були ви­користані дані 40 банків України з активами понад 100 млн. грн. станом на 01.01.2002 р., наведені в табл. 11.11.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

407

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

408

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 11.11

 

ПОКАЗНИКИ 40 БАНКІВ УКРАЇНИ ЗА 2001 р., мли грн.