У нас уже 242733 рефератов, курсовых и дипломных работ
Заказать диплом, курсовую, диссертацию


Быстрый переход к готовым работам

Мнение посетителей:

Понравилось
Не понравилось





Книга жалоб
и предложений

 





Название УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ВУГІЛЬНИХ ШАХТ
Количество страниц 284
ВУЗ ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Год сдачи 2008
Содержание ЗМІСТ
ВСТУП………………………………………………………………………....... 3
РОЗДІЛ 1 СУТНІСТЬ, ОСОБЛИВОСТІ ФОРМУВАННЯ І УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ВУГІЛЬНИХ ШАХТ В УМОВАХ РИНКУ..... 10
1.1. Сутність грошових потоків і умови їх генерування на вугільних шахтах........................................................................................................... 10
1.2. Механізм формування грошових потоків вугільних шахт............... 27
1.3. Особливості управління грошовими потоками вугільних шахт..… 42
Висновки до розділу 1…………………………………………………………... 57
РОЗДІЛ 2 АНАЛІЗ СТРУКТУРНИХ ЗМІН І ТЕНДЕНЦІЙ ГЕНЕРУВАННЯ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ВУГІЛЬНИХ ШАХТ................................................... 61
2.1. Оцінка основних показників, що визначають стан грошових потоків вугільних підприємств.................................................................. 61
2.2. Поглиблений аналіз джерел формування грошових потоків вугільних шахт від операційної діяльності............................................... 80
2.3 Аналіз стану грошових потоків вугільних шахт за видами діяльності та вартісним складом................................................................ 103
Висновки до розділу 2……………………………………................................... 121
РОЗДІЛ 3 УДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ВУГІЛЬНИХ ШАХТ………………………................................. 125
3.1. Обґрунтування методичних основ стратегії управління грошовими потоками вугільних шахт……............................................... 125
3.2. Методичні підходи до розробки стратегії управління грошовими потоками вугільних шахт.................................................................................. 137
3.3. Формування ефективної стратегії управління грошовими потоками вугільних шахт............................................................................ 157
Висновки до розділу 3…………………............................................................... 173
ВИСНОВКИ…………………………………………………...……………........ 177
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………………………….. 184
ДОДАТКИ…………………………………………………...………………....... 204

ВСТУП


Актуальність теми. На сучасному етапі розвитку вугільна промисловість України перебуває у складному стані. Більшість вугільних шахт є збитковими протягом багатьох років. Основні причини, що породжують кризові явища, пов'язані з наявністю неплатежів за відвантажену вугільну продукцію, відсутністю ефективної цінової політики, зносом шахтного фонду, дефіцитом коштів для забезпечення сталого економічного розвитку, а також безпосередньо важкими умовами видобутку вугілля і недостатнім зовнішнім фінансуванням. У сформованих умовах необхідна реалізація комплексу заходів з ефективного управління фінансово-господарською діяльністю вугільних шахт. Одним із першочергових завдань є управління грошовими потоками.
Ринкові методи господарювання потребують вдосконалення управління рухом коштів, яке сприяло б їх оптимізації, раціональному формуванню, підтримці стабільної платоспроможності з урахуванням специфіки вугільного виробництва.
Значний внесок у дослідження кризових явищ у вугільній промисловості та шляхів їх подолання зробили вчені: О.І. Амоша, Є.М. Братков, І.П. Булєєв, А.Р. Вовченко, В.Г. Гріньов, Ф.І. Євдокимов, А.І. Кабанов, О.В. Мартякова, В.Є. Нейєнбург, В.І. Саллі, Л.Л. Стариченко, М.Г. Чумаченко. Проблеми управління грошовими потоками розглядалися у працях таких зарубіжних учених-економістів, як Л.А. Берстайн, М. Бертонеш, Г. Бірман, Ю. Брігхем, Ван Хорн, Л. Гапенські, Б. Коласс, Ч.Ф. Лі, Р. Найт, Д.І. Фіннерті, С. Шмідт; вітчизняних і російських дослідників: І.О. Бланк, В.В. Бочаров, Д.А. Єндовицький, О.В. Єфимова, В.В. Ковальов, Г.В. Ковальчук, Л.А. Костирко, Л.О. Лігоненко, О.М. Литнєв, В.П. Савчук, О.М. Сорокіна, Д.В. Твердохліб, Т.Є. Унковська.
Однак, незважаючи на те що у сфері управління грошовими потоками одержано вагомі наукові результати, у сучасній науці потребують подальшого дослідження питання управління грошовими потоками на рівні вугільних шахт: наукове обґрунтування максимізації чистого грошового потоку, розробки щодо визначення ризику в процесі формування оптимальної структури грошових потоків. Вирішенню цих актуальних питань, спрямованих на вдосконалення управління грошовими потоками і забезпечення сталого розвитку вугільних шахт, присвячена дана робота, її мета і задачі.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт ДВНЗ „Донецький національний технічний університет” Міністерства освіти і науки України за темами: “Розробка наукових основ моделювання вугільної промисловості як безлічі економіко-технологічних об'єктів (шахт) з метою оптимального розподілу інвестицій” (номер держреєстрації 0102U001152, 2002-2004 рр.), у якій автором обґрунтовано механізм формування грошових потоків вугільних шахт; № Н-6-2001 “Розробка методів підвищення рентабельності роботи шахт Донбасу на основі використання принципово нових підходів у плануванні розвитку гірничих робіт і використанні інвестицій” (2001-2006 рр.), у рамках якої автором розроблено рекомендації з планування грошових потоків вугільних шахт в умовах залучення і використання інвестицій.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є теоретичне обґрунтування і розробка методичних підходів до вдосконалення управління грошовими потоками вугільних шахт у ринкових умовах господарювання.
Для досягнення цієї мети в роботі поставлено і вирішено такі задачі:
розглянуто сутність грошових потоків і умови їх генерування на вугільних шахтах;
запропоновано класифікацію грошових потоків вугільних шахт за ознаками, які відповідають сучасним умовам їх надходження і використання;
обґрунтовано механізм і критерії ефективності формування грошових потоків вугільних шахт;
визначено особливості управління грошовими потоками вугільних шахт;
проаналізовано стан грошових потоків вугільних підприємств України на рівні галузі в цілому та на вугільних шахтах Донецької області;
розроблено економіко-математичну модель оптимізації обсягу і структури грошових потоків вугільних шахт;
запропоновано підхід до визначення величини ризику у процесі формування оптимальної структури грошових потоків вугільних шахт.
Об'єктом дослідження є процеси формування грошових потоків на вугільних шахтах.
Предметом дослідження – теоретичні, методичні засади і практичні аспекти управління грошовими потоками на вугільних шахтах.
Методи дослідження. Теоретичну і методологічну основу дослідження становлять загальні положення економічної теорії, наукові праці провідних вітчизняних і зарубіжних учених-економістів та практиків із проблем управління грошовими потоками, аналізу фінансово-господарської діяльності та розвитку вугільної промисловості. Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативні акти України, зведені статистичні дані Державного комітету статистики України, основні показники діяльності вугільної промисловості України, матеріали первинної звітності вугільних шахт.
У процесі дослідження використано методи якісного аналізу і синтезу − при теоретичному узагальненні і визначенні поняття “грошові потоки”, удосконаленні їх класифікації; системного і комплексного аналізу обсягу та структури грошових потоків, що дозволило надати оцінку змінам і тенденціям у фінансово-економічному стані вугільних шахт; таксономії і групування − для визначення інтегральної оцінки діяльності вугільних шахт і об'єднання їх у три групи за однорідністю класифікаційних ознак (гірничо-геологічних показників, технічних, технологічних і економічних); економіко-математичного моделювання − при оптимізації обсягу і структури грошових потоків вугільних шахт; теорії імовірності та математичної статистики − для з'ясування вірогідності висунутих гіпотез стосовно законів розподілу ймовірностей за випадковими складовими керованих параметрів, некерованими елементами і значеннями чистого грошового потоку, одержаних у процесі імітації, а також для визначення параметрів одержаних законів розподілу; метод статистичних випробувань − при моделюванні чистого грошового потоку.
Наукова новизна одержаних результатів полягає у теоретичному обґрунтуванні подальшого розвитку науково-методичних положень щодо ефективного управління грошовими потоками вугільних шахт. До найбільш суттєвих результатів, які визначають наукову новизну, слід віднести такі:
уперше:
обґрунтовано стратегію управління грошовими потоками вугільних шахт на основі запропонованої моделі максимізації чистого грошового потоку з урахуванням системи фінансових обмежень, що надає можливість забезпечити ефективність функціонування вугільних шахт в умовах ринку і сприяє поліпшенню їх інвестиційної привабливості;
запропоновано науково-методичний підхід до визначення ймовірності виникнення ризикових ситуацій у процесі формування оптимальної структури грошових потоків вугільних шахт з метою обґрунтування ефективності управлінських рішень, що базується на використанні методу статистичних випробувань;
удосконалено:
класифікацію грошових потоків, яка дозволяє ідентифікувати і систематизувати різні види грошових потоків з урахуванням специфіки діяльності вугільних шахт. Виділено класифікаційні ознаки за: належністю підприємству, джерелами формування, напрямом формування, характеристиками вугільної продукції, складом капітальних вкладень;
процес реалізації стратегії управління грошовими потоками вугільних шахт, який полягає у розробці програми управління грошовими потоками, визначенні її змісту, принципів і послідовності розробки, що забезпечує обґрунтованість напрямів оптимізації грошових потоків;
одержало подальший розвиток:
механізм формування грошових потоків, який визначається сукупністю внутрішніх господарських процесів, здатних генерувати грошові потоки під впливом факторів зовнішнього середовища. Виділено такі характерні ознаки для оцінки ефективності формування грошових потоків, як ритмічність, рівномірність, синхронність, збалансованість, ліквідність, достатність, інтенсивність і стабільність; визначено особливості кожної з характерних ознак з метою практичного застосування при аналізі руху коштів, що сприятиме удосконаленню процесу управління грошовими потоками;
теоретичні положення щодо управління грошовими потоками в умовах вугільних шахт: визначено мету, задачі та функції управління грошовими потоками; виділено напрями, за якими оцінюється ефективність управління грошовими потоками; запропоновано розподіляти елементи грошових потоків на керовані та некеровані за ступенем впливу на процеси надходження та використання коштів і можливістю управління кожним із елементів для забезпечення реалізації стратегії управління грошовими потоками.
Практичне значення одержаних результатів До результатів, що мають найбільше практичне значення, належать пропозиції щодо обґрунтування обсягу чистого грошового потоку для різних базових стратегій управління фінансово-господарською діяльністю вугільних шахт (збільшення, стабілізації або зменшення масштабів діяльності) і формування оптимальної структури грошових потоків з урахуванням виникнення ризикових ситуацій. Розроблені пропозиції спрямовані на забезпечення результативності функціонування вугільних шахт.
Запропоновані у дисертаційній роботі методичні підходи до підвищення ефективності управління грошовими потоками впроваджено у практичну діяльність ВП «Шахта ім. В.М.Бажанова» (акт упровадження № 5/11 від 09.11.2004 р.), що сприяло поліпшенню стану грошових потоків від операційної діяльності. Розроблені рекомендації щодо визначення ймовірності настання ризикових ситуацій у процесі формування оптимальної структури грошових потоків реалізовано у практичній діяльності ДП «Донецька вугільна енергетична компанія» (акт упровадження № 3/93 від 20.12.2005 р.), що дозволило врахувати вплив випадкових факторів на процес формування загального обсягу грошових потоків, оцінити ступінь ризику і сприяло підвищенню ефективності фінансово-економічної діяльності вугільних шахт. Пропозиції щодо оптимізації обсягів грошових потоків використано у процесі розробки бізнес-планів на ДП «Красноармійськвугілля» (довідка №1/198 від 16.11.2007 р.), що дозволило поліпшити виробничі та фінансово-економічні показники діяльності шахт.
Результати дослідження використовуються у навчальному процесі Державного вищого навчального закладу „Донецький національний технічний університет” Міністерства освіти і науки при викладанні дисциплін «Техніко-економічний аналіз господарської діяльності» та «Інвестиційний менеджмент» і у дипломному проектуванні (довідка № 01-33/27 від 25.01.2007 р.).
Особистий внесок здобувача. Наукові положення, висновки і рекомендації, які містяться у роботі, одержано автором самостійно. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертації використано тільки ті ідеї та положення, що одержані у результаті індивідуальних досліджень. Особистий внесок здобувача у колективно опубліковані праці конкретизовано у списку публікацій.
Апробація результатів дисертації. Наукові положення основних результатів дослідження і їх практичне застосування оприлюднені, обговорені та схвалені на 13 конференціях. Серед них: III Міжнародна наукова конференція студентів та молодих учених „Фінансовий і банківський менеджмент: досвід і проблеми” (м. Донецьк, 21-22 листопада 2001 р.); Всеукраїнська науково-практична конференція "Проблеми формування та реалізації інвестиційної стратегії господарюючого суб’єкта" (м. Дніпропетровськ, 12-13 грудня 2002 р.); Всеукраїнська науково-практична конференція „Сучасні проблеми економіки підприємства” (м. Дніпропетровськ, 5 листопада 2003 р.); Всеукраїнська науково-практична конференція “Інвестиційні стратегії сталого розвитку” (м. Дніпропетровськ, 27-28 лютого 2004 р.); VI Міжнародна наукова конференція студентів і молодих учених “Економіка і маркетинг в ХХІ сторіччі” (м. Донецьк, 13-15 травня 2005 р.); IV Міжнародна науково-теоретична конференція студентів, аспірантів та молодих учених „Соціально-економічні, політичні та культурні оцінки і прогнози на рубежі двох тисячоліть” (м. Тернопіль, 30 березня 2006 р.); IV Міжнародна науково-практична конференція «Современные информационные технологии в экономике и управлении предприятиями, программами и проектами» (м. Алушта, 11-17 вересня 2006 р.); VIII Міжнародна наукова конференція студентів і молодих учених “Економіка і маркетинг в ХХІ сторіччі” (м. Донецьк,18-20 травня 2007 р.); II Всеукраїнська конференція студентів, аспірантів та молодих учених «Інтелектуальний потенціал молоді в науці та практиці» (м. Хмельницький, 24 травня 2007 р.).
Публікації. За матеріалами дисертації опубліковано 26 наукових праць, у тому числі 10 – у наукових фахових виданнях, 2 – в інших наукових виданнях, 14 – у матеріалах наукових конференцій. Загальний обсяг публікацій – 5,7 д.а., з них особисто автору належить 5,25 д.а.
Список литературы ВИСНОВКИ


У дисертаційній роботі запропоновано теоретичне обґрунтування і вирішення актуальної науково-практичної задачі вдосконалення управління грошовими потоками вугільних шахт, спрямованого на забезпечення сталого функціонування вугільних шахт в умовах ринкових відносин.
1. У сучасних умовах господарювання рух коштів набуває важливого значення для власників і керівників підприємств, їх стратегічних партнерів, оскільки майже усі господарські операції здійснюються у грошовій формі. За допомогою економічної категорії «грошові потоки», які відображають рух коштів, оцінюється поточне і майбутнє фінансове становище підприємства у часі. Існуючі визначення грошових потоків характеризують тільки окремі їх види, а не усю сукупність, тобто не враховують агрегованість і багатоаспектність даного поняття. У дисертаційній роботі автором під грошовими потоками визначено процес, пов'язаний з постійним рухом коштів під час здійснення різних видів діяльності протягом всього життєвого циклу функціонування підприємства, який визначає стан поточної платоспроможності підприємства, фінансової стійкості та ділової активності.
2. Процес управління грошовими потоками передбачає поглиблене вивчення різних їх видів за окремими визначальними ознаками. У роботі систематизовано і доповнено класифікацію грошових потоків з урахуванням умов і особливостей їх формування і управління на вугільних шахтах з виділенням характерних ознак і відповідних їм видів грошових потоків, що дозволить підвищити ефективність їх обліку, аналізу, планування і контролю. Зокрема запропоновано розрізняти такі класифікаційні ознаки, як: за належністю підприємству, за джерелами формування, за напрямом формування, за характеристиками вугільної продукції, за складом капітальних вкладень.
3. Сформульовано основні умови генерування грошових потоків вугільних шахт. Складність умов визначається гірничо-геологічними характеристиками, обмеженістю терміну служби кожної шахти, необхідністю застосування новітніх технологій виїмки вугілля, рівнем використання сучасного гірничого устаткування, якістю вугілля. Особливо видобуток вугілля супроводжується високою аварійністю, що призводить до додаткових незапланованих відтоків коштів.
4. Обґрунтовано механізм формування грошових потоків вугільних шахт у сучасних умовах господарювання, який визначається сукупністю внутрішніх господарських процесів, здатних генерувати грошові потоки під впливом факторів зовнішнього середовища. Сукупність господарських операцій, характерних для вугільних шахт, створює специфічний набір елементів грошових потоків за каналами надходження і напрямами використання за операційною, інвестиційною і фінансовою діяльностями та визначає закономірності їх впливу на величину грошових потоків. Вплив факторів зовнішнього середовища на механізм формування грошових потоків вугільних шахт необхідно регулювати на державному рівні через проведення реформ у сфері організаційної політики, цінової, виробничо-технічній, інвестиційній і фінансово-економічній.
Ефективність формування грошових потоків запропоновано оцінювати на основі аналізу таких їх характерних ознак, як ритмічність, рівномірність, синхронність, збалансованість, ліквідність, достатність, інтенсивність і стабільність із використанням системи відповідних показників.
5. Ефективне функціонування вугільних шахт у складних умовах ринкового середовища пов'язане з реалізацією запропонованих у процесі дослідження мети, основних задач і функцій управління грошовими потоками, що сприяє поліпшенню інвестиційної привабливості шахт. Метою управління грошовими потоками вугільних шахт визначено забезпечення постійної фінансової рівноваги. Реалізація мети передбачає вирішення задач, пов'язаних з: обґрунтуванням джерел, обсягів і періодичності формування позитивних грошових потоків; обґрунтуванням напрямів, обсягів, періодичності та пріоритетності витрачання коштів; забезпеченням постійної платоспроможності і фінансової стійкості вугільних шахт; підтриманням належного рівня ділової активності вугільних шахт; забезпеченням інтенсивності формування грошових потоків; максимізацією чистого грошового потоку. Згідно з процесним підходом до управління визначено функції обліку, аналізу, планування і контролю за станом грошових потоків, реалізація яких забезпечує виконання мети і задач управління грошовими потоками вугільних шахт.
Ефективність управління грошовими потоками вугільних шахт пропонується оцінювати за такими напрямами, як: одержання позитивної динаміки у стані ліквідності і платоспроможності; наявність позитивних змін у формуванні грошових потоків за характерними ознаками; підвищення рівня якості чистого грошового потоку; забезпечення прибуткової діяльності; поліпшення виробничої і збутової діяльності; досягнення незалежності від зовнішніх джерел фінансування; достатність змін у стані грошових потоків для відображення інвестиційної привабливості та реалізації стратегічних цілей управління фінансово-господарською діяльністю вугільних шахт.
6. Запропоновано розподіляти елементи грошових потоків вугільних шахт на керовані та некеровані за можливістю цілеспрямованого управління кожним із елементів і ступенем їх впливу на процеси надходження і витрачання коштів.
Керовані елементи грошових потоків вугільних шахт — це елементи, які значно впливають на процес формування грошових потоків, мають чітко виражений детермінований характер і визначаються на основі наявних зв'язків, залежностей, алгоритмів. Некеровані елементи грошових потоків вугільних шахт — це елементи, що незначно і непостійно впливають на процес формування грошових потоків, що мають ймовірнісний характер, у зв'язку із чим досить складно передбачити тенденцію їх зміни.
У складі керованих елементів виділено керовані параметри, що мають випадкову складову. Випадкова складова — це величина, що призводить до незначних структурних змін у механізмі формування окремих керованих параметрів грошових потоків і зумовлює відносно невеликі випадкові відхилення значень цих параметрів грошових потоків від оптимальних або прийнятих до виконання згідно з плановими розрахунками.
Такий підхід дозволить підвищити точність планування на всіх рівнях управління, спростити процедури зіставлення фактичних і планових елементів валового грошового потоку, поліпшити ефективність контролю за виконанням планів грошових потоків, підвищити ступінь обґрунтованості прийнятих рішень в господарській діяльності шахт і при інвестуванні для реалізації основної мети управління грошовими потоками.
7. Сучасні тенденції формування грошових потоків вугільних шахт є негативними. Здійснений аналіз основних показників, які впливають на стан грошових потоків вугільних підприємств України за вугледобувними областями показав, що існує багато перешкод щодо задовільного формування і використання грошових потоків. Перш за все це підтверджується падінням обсягів видобутку рядового вугілля, що негативно вплинуло на формування грошових потоків, загострило проблему їх розбалансованості, призвело до дефіциту коштів у процесі фінансування поточних потреб; зростанням повної собівартості вугільної продукції, що спричинило відтік грошових коштів і викликало зниження рівня платоспроможності вугільних шахт. Погіршення якісних характеристик вугілля вплинуло на збільшення операційних витрат і зниження конкурентоспроможності вугільної продукції. Негативна різниця між собівартістю і ціною свідчить про витратний характер вуглевидобутку, формування неліквідних грошових потоків, відсутність ринкових механізмів ціноутворення на вугільну продукцію, а також неефективність фінансово-економічної діяльності вугледобувних підприємств взагалі. Накопичення неплатежів, зменшення обсягів державної підтримки спричинило зростання збитків за результатами господарської діяльності вугільних підприємств, що підтверджує досить низька рентабельність діяльності.
8. Незадовільні тенденції генерування грошових потоків виявлено на досліджуваній сукупності вугільних шахт Донецької області (2000-2006 рр.). Це підтверджують одержані результати аналізу: на переважній більшості досліджуваних вугільних шахт спостерігалася тенденція зростання збитків від операційної діяльності, що характеризує відсутність достатнього обсягу грошових потоків для покриття витрат від інвестиційної і фінансової діяльності; негативні зміни у складі поточних зобов'язань призвели до зниження інтенсивності формування грошових потоків досліджуваних вугільних шахт; падіння коефіцієнту оборотності кредиторської заборгованості через зростання кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги виявило відсутність ліквідних грошових потоків. Незадовільна структура позитивного грошового потоку від операційної діяльності (основними джерелами виступають амортизаційні відрахування і зростання поточних зобов'язань) свідчить про неінтенсивний і неліквідний характер генерування грошових потоків. Незадовільна структура від'ємного грошового потоку від операційної діяльності (основна питома вага припадає на збитки від операційної діяльності і збільшення оборотних активів) підтверджує дефіцитність коштів вугільних шахт, що досліджувались. Одержання значною частиною розглянутих шахт негативного чистого грошового потоку в результаті збитків, існування проблеми перетворення прибутку на гроші на деяких шахтах, покриття дефіциту коштів за рахунок одержаних кредитів і одержання заборгованості минулих років дають можливість стверджувати про незадовільний рівень якості чистого грошового потоку.
9. Обґрунтовано основні напрями розробки стратегії управління грошовими потоками вугільних шахт як складової і невід'ємної частини базової стратегії управління фінансово-господарською діяльністю, взаємопов'язаність яких визначається специфікою процесу видобутку вугілля в умовах впливу сукупності зовнішніх факторів. Кризова ситуація, в якій опинилася переважна більшість вугільних шахт, потребує вирішення цілого комплексу стратегічних задач, основними з яких є: зниження собівартості вугілля, коригування цінової політики, зменшення дебіторської і кредиторської заборгованості, пошук нових джерел фінансування капітальних вкладень. Серед основних етапів стратегії управління грошовими потоками вугільних шахт (ретроспективний аналіз, розробка програми управління, оптимізація і забезпечення ефективного контролю за станом грошових потоків) важливе значення відводиться розробці програми управління грошовими потоками, яка визначена в у дисертаційній роботі як спеціальний документ (задеклароване керівництво до дії), в якому викладено комплекс заходів для досягнення мети управління грошовими потоками. При її розробці спеціалісти фінансових служб мають дотримуватися принципу зваженого підходу, обґрунтованості, системності і оптимальності, максимального ефекту та досягнення поставленої мети. Розробка програми є послідовністю виконання таких дій, як: обробка й узагальнення даних, одержаних у процесі аналізу грошових потоків за попередні періоди; забезпечення фінансування заходів базової стратегії управління фінансово-господарською діяльністю вугільних шахт (визначається достатність власних коштів і необхідність у зовнішніх позиках); підготовка інформаційної бази для оптимізації обсягу і структури грошових потоків (обґрунтовуються обмеження за значеннями показників оцінки фінансового стану). У програмі управління грошовими потоками пропонується наводити: узагальнену характеристику механізму формування грошових потоків; критерії та інструменти для оцінки ефективності управління грошовими потоками; перелік заходів виробничого характеру для одержання бажаного результату з оптимізації грошових потоків; величину капітальних вкладень для реалізації запланованих заходів і розмір поповнення оборотних активів; план руху грошових коштів на період реалізації програми.
10. Для забезпечення ефективного управління грошовими потоками вугільних шахт розроблено економіко-математичну модель оптимізації їх обсягу і структури, обрано метод реалізації економіко-математичної моделі, узагальнено базу вихідних даних. Результатами розв'язання поставлених задач стали оптимальні значення елементів (параметрів) грошових потоків (готової вугільної продукції, ціни вугілля, виробничої собівартості реалізованої вугільної продукції, витрат на збут, адміністративних витрат, амортизаційних відрахувань, придбання необоротних активів, одержання і погашення позик, сплати процентних платежів, зміни на кінець періоду порівняно з початком за дебіторською заборгованістю, кредиторською заборгованістю, запасами), основних показників оцінки фінансового стану на досліджуваних вугільних шахтах за умов максимізації критерію оптимальності – чистого грошового потоку.
11. З метою обґрунтування ефективності управлінських рішень запропоновано науково-методичний підхід до визначення ймовірності виникнення ризикових ситуацій у процесі управління грошовими потоками: з'ясовано гіпотези стосовно законів розподілу ймовірностей за випадковими складовими керованих параметрів, некерованими елементами, а також значеннями чистого грошового потоку, що одержані в процесі імітації; на основі розподілу чистого грошового потоку виділено можливі зони ризику: безризикова зона, зона допустимого (мінімального) ризику і зона критичного ризику. Визначено ймовірність відхилення чистих грошових потоків від одержаних оптимальних значень в умовах реалізації різних базових стратегій управління фінансово-господарською діяльністю вугільних шахт, проаналізовано можливі значення показників оцінки фінансового стану і оптимальних елементів (параметрів) грошових потоків у різних зонах ризику.
Застосування запропонованих підходів до вдосконалення управління грошовими потоками вугільних шахт дозволить забезпечити ефективність функціонування вугільних шахт і обґрунтувати прийняття рішень з вибору напрямів інвестування коштів у вугільну галузь.








СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: БИНОМ, Лаборатория знаний, 2003. – 480 с.
2. Лігоненко Л.О. Управління грошовими потоками: Навч. посіб. / Л.О. Лігоненко, Г.В. Ситник. – К.: КНТЕУ, 2005. – 255 с.
3. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2000. – 720 с.
4. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс / Ю. Бригхем, Л. Гапенски: пер. с англ.; под ред. В.В. Ковалёва. – СПб.: Экономическая шк., 2001. – Т. 2. – 669 с.
5. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с.
6. Кодацкий В.П. Управление финансовыми и кредитными потоками / В.П. Кодацкий. – Х.: Экономика, 2002. – 212 с.
7. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции и методы / Б. Колас: пер. с фр.; под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
8. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е.М.Сорокина. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 176 с.
9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Бернстайн: пер. с англ.; под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 624 с.
10. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. / За ред. Г.Г. Кірейцева. – К.: ЦУЛ, 2002. – 496 с.
11. Бирман Г. Капиталовложения: Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт: пер. с англ.; под ред. Л.П.Белых. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 631 с.
12. Загородній А.Г. Фінансовий словник / А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. – 4-е вид., випр. та доп. – К.: Т-во «Знання», КОО; Л.: Львів. банк. ін.-ту НБУ, 2002. – 566 с.
13. Попов В.М. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств / В.М. Попов, С.И. Ляпунов, Т.А. Воронова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 400 с.
14. Финансовый менеджмент: Учебник / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранников, А.А. Володин и др.; под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 495 с.
15. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. – 246 с.
16. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 144 с.
17. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и Сервис, 2001. – 400 с.
18. Лытнев О.Н. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / О.Н. Лытнев. – Калининград: Калинингр. гос. ун-т, 2000. – Ч. 1. – 119 с.
19. Олексюк О.С. Системи підтримки прийняття фінансових рішень на мікрорівні / О.С. Олексюк. – К.: Наук. думка, 1998. – 508 с.
20. Международные стандарты финансовой отчётности. – М.: Аскери-АССА, 2004. – 572 с.
21. Голов С.Ф. Бухгалтерський облік за міжнародними стандартами: приклади та коментарі: Практичний посіб. / С.Ф. Голов, В.М. Костюченко. – К.: Лібра, 2004. – 880 с.
22. Володина Н. В. Анализ движения денежных средств / Н. В. Володина // Бухгалтерский учёт. – 2000. – №21. – С. 74–78.
23. Голов С. Отчёт о движении денежных средств согласно МСБУ / С. Голов // Бухгалтерский учёт и аудит. – 1999. – №2. – 2004. – С. 52-57.
24. Bednarski Lesh Analiza finansowa wpredsiesbiot stwie / Bednarski Lesh. – Warsava, 1997. – 292 str.
25. Про затвердження Положень (стандартів) бухгалтерського обліку. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів»: Наказ Міністерства фінансів України від 31.03.99 р. № 87 // Офіційний вісник України. – 1999. – №25. – Ст. 1217. – (зі змін. і допов.).
26. Лігоненко Л.О. Антикризове управління підприємством: теоретико-методологічні засади та практичний інструментарій: Моногр. / Л.О. Лігоненко. – К.: Київ. нац. торг-екон. ун-т, 2001. – 580 с.
27. Ковальчук Г.В. Управління грошовими потоками торговельного підприємства: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.07.05 „Економіка торгівлі та послуг” / Г.В. Ковальчук. – К., 2001. – 22 с.
28. Ли Ченг Ф. Финансы корпораций: теория, методы и практика / Ли Ченг Ф., Финнерти Джозеф И.: пер. с англ. Б.С. Пинскер. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 686 c.
29. Унковская Т. Е. Финансовое равновесие предприятия / Т. Е. Унковская. К.: Генеза, 1997. – 327 с.
30. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента / Роберт Н. Холт: пер. с англ.; под общ. ред. И.В. Липсица. – М.: Дело ЛТД, 1995. – 128 с.
31. Козлюк А.М. Про розмежування понять “фінансовий” та “грошовий” по-токи / А.М. Козлюк // Актуальні проблеми економіки. – 2003. – №6. – С. 17-20.
32. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров, Н.П. Радковская. – М.: ООО “Издательство Элит”, 2005. – 560 с.
33. Mikesell John L. Fiscal Administration – Analysis and Applications for the Public Sector / Mikesell John L. – Brooks, California: Cole Publishing Company, Pacific Grove, 1991. – 145 p.
34. Нікбахт Е. Фінанси / Е. Нікбахт, А. Гропеллі. – К.: Основи, 1993. – 382 с.
35. Уолш К. Ключові фінансові показники. Аналіз та управління розвитком підприємства / К. Уолш: пер. з англ. Л.Л. Лабезний. – К.: Всеувито, Наук. думка, 2001. – 367 с.
36. Нусинов В.Я. Основы оценки экономической деятельности предприятий в условиях кризиса неплатежей / В.Я. Нусинов. – Кривой Рог: Минерал, 1997. – 190 с.
37. Бертонеш М. Управление денежными потоками / М. Бертонеш, Р. Найт: пер. с англ. Е. Бугаева. – СПб.: Питер, 2004. – 240 с.
38. Гусев Ю.А. Комплексный анализ денежных потоков угольных шахт Донбасса / Ю.А.Гусев, В.А.Харченко // Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. праць. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. – Вип. 174. – Т. 1. – С. 27-35.
39. Бортнікова Н. Напрямки удосконалювання аналізу грошових потоків у сучасних умовах / Н. Бортнікова // Торгівля і ринок України: Темат. зб. наук. праць з проблем торгівлі і громадського харчування. – Донецьк: ДонДУЕТ, 2002. – № 13, т.3. – С. 19-24.
43. Терещенко О.О. Антикризове фінансове управління на підприємстві: Моногр. / О.О. Терещенко. – К.: КНЕУ, 2004. – 268 с.
44. Beaver W.H. Financial ratios as predictors of failure, Empirial Research in Accounting: Selected Studies / Beaver W.H. // Supplement to Journal Accounting Research 4. – 1966. – Р. 71-127.
45. Jae K. Shim. Financial Management / Jae K. Shim. – New York: Barron’s Educational Series, 2004. – 345 p.
46. Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації: Наказ Міністерства фінансів України та Фонду державного майна України від 26.01.2001 р. № 49/121 // Офіційний вісник України. – 2001. – №7. – Ст. 290.
47. Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства: Наказ Міністерства економіки України від 19.01.2006 р. № 14 // Українська інвестиційна газета. – 2006. – 28 бер. (№12). – С. 4-19.
48. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій: Наказ Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 27.06.1997 р. № 81 // Офіційний вісник України. – 1997. – №32. – С. 144-169.
49. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій: Наказ Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 23.02.1998 р. № 22 // Офіційний вісник України. – 1998. – №13. – Ст. 513.
50. Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків: Постанова Правління Національного банку України від 06.07.2000 р. № 279 // Офіційний вісник України. – 2000. – №32. – Ст. 1378. – (зі змін.).
51. Рекомендації щодо визначення фінансового стану позичальників: Поста-нова Правління Національного банку України від 29.09.1997 р. № 323 (додаток №2) // Офіційний вісник України. – 1997. – №42. – С. 104-113. – (зі змін.).
52. Кононенко О. Анализ финансовой отчётности / О. Кононенко. – Х.: Фактор, 2003. – 148 с.
53. Шерстюк О. Оцінка ліквідності та платоспроможності при аналізі інвес-тиційної привабливості підприємств / О. Шерстюк // Вісник Київського націо-нального торговельно-економічного університету. – 2002. – №5. – С. 68-75.
54. Костырко Л.А. Диагностика потенциала финансово-экономической устойчивости предприятия: Моногр. / Л.А. Костырко. – Луганск: Изд-во ВНУ им. В.Даля, 2004. – 240 с.
55. Шарманська В.М. Економіко-математичне моделювання фінансового стану підприємства / В.М. Шарманська, І.В. Головко // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка: Зб. наук. праць. – К.: КНУ, 2001. – №51. – С. 36-41.
56. Хотомлянский А. Комплексная оценка финансового состояния предп-риятия на основе использования матричных моделей / А. Хотомлянский, Т. Черната, А. Северина // Экономика Украины. – 2003. – №3. – С. 35-41.
57. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия / Г. Илясов // Экономист. – 2004. – №6. – С.49-54.
58. Захарченко В.О. Систематизація методів оцінки фінансового стану підприє-мства / В.О. Захарченко, С.І. Счасна // Фінанси України. – 2005. – №1. – С. 137-144.
59. Білик М.Д. Сутність і оцінка фінансового стану підприємства / М.Д. Білик // Фінанси України. – 2005. – №3. – С. 117-128.
60. Макарій Н. Оцінка інвестиційної привабливості українських підприємств / Н. Макарій // Економіст. – 2001. – №10. – С. 52-60.
61. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 1999. – Т.2. – 512 с.
62. Ковальчук Г.В. Методика побудови системи діагностики стану та ефек-тивності грошових потоків підприємства / Г.В. Ковальчук // Вісник Донецького державного університету економіки і торгівлі. – 2001. – №2 (10). – С. 184-190.
63. Ван Хорн Основы управления финансами / Ван Хорн: пер. с англ. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 799 с.
64. Кириченко І. Фінансовий аналіз в інформаційній системі управління грошовими потоками підприємства / І. Кириченко // Вісник Київського націо-нального торговельно-економічного університету. – 2003. – №2. – С. 95-100.
65. Терещенко О. Дискриминантная модель интегральной оценки финансового положения предприятия / О. Терещенко // Экономика Украины. – 2003. – №8. – С. 38-44.
66. Деменіна О.М. Управління грошовими потоками в межах концепції фінансової рівноваги підприємства / О.М. Деменіна // Актуальні проблеми економіки. – 2004. – №7. – С. 14-18.
67. Пивняк Г.Г. Инвестиции в угольную промышленность: реальность и прогнозы / Г.Г. Пивняк, В.И. Салли, Л.В. Байсаров // Уголь Украины. – 2003. – №5. – С. 4-8.
68. Методологические аспекты разработки планов санации угледобывающих предприятий / А.А. Татаринов, А.Р. Вовченко, О.Ю. Кузьмич [и др.] // Уголь Украины. – 2002. – №6. – С. 12-15.
69. Измалков А.В. Обоснование инвестиций в предприятия угольной про-мышленности / А.В. Измалков, С.В. Рыбин // Уголь. – 2004. – №11. – С. 25-30.
70. Амоша О.І. Проблеми вітчизняної вугільної промисловості у світі вступу України до Світової організації торгівлі: Моногр. / О.І. Амоша, А.І. Кабанов, Л.Л. Стариченко / НАН України. Ін-т економіки пром-сті. – Донецьк, 2006. – 68 с.
71. Нейенбург В.Е. Об инновационной модели структурной перестройки угольной промышленности Украины / В.Е. Нейенбург, Ю.З. Драчук // Уголь Украины. – 2004. – №12. – С. 20-23.
72. Райхель Б. Проблема повноти вилучення запасів вугілля на Донбасі / Б. Райхель, О. Вагонова, Д. Каширніков // Схід. – 2004. – №3. – С. 38-41.
73. Воскобийник М.П. Угольная промышленность. Стратегия развития до 2020 года / М.П. Воскобийник, Л.С. Плакиткина // Горный журнал. – 2003. – №5. – С. 3-7.
74. Амоша О. Надійність інвестиційних проектів вугільних шахт / О.Амоша, І.Лащенко // Схід. – 2004. – №7 (65). – С. 4-6.
75. Косарев В.В. Комплексное техническое переоснащение перспективных шахт современным горно-шахтным оборудованием – радикальная мера в возрождении угольной промышленности Украины / В.В. Косарев // Старопромислові регіони Західної і Східної Європи в умовах інтеграції: Зб. наук. праць. – Донецьк: ДонНУ, 2003. – С. 110-113.
76. Мартовицкий В. Стратегия развития шахт Украины [Електронний ресурс] / В. Мартовицкий // Энергетическая политика Украины. – 2004. – №11. – Режим доступу до журн.: http://www.epu.kiev.ua / All/2004/11/08.htm.
77. Сагань Ю. Подземные деньги страны / Ю. Сагань // Донецкий кряж. – 2005. – 16-22 сент.(№32). – С. 2.
78. Амоша О.І. Проблеми вибору концепції розвитку вугільної промисловості України / О.І. Амоша, В.Г. Гріньов, А.Р. Вовченко // Економіка промисловості. – 2005. – №2(28). – С. 32 - 38.
79. Karbownik A. Zarządzanie procesem dostosowawczym w górnictwie węgla kamiennego w świetle dotychczasowych doświadczeń / A. Karbownik. – Gliwice: Politechnika śląska, 2005. – 251 str.
80. Szmal A. Uwarunkowania i czynniki rozwoju przedsiębiorstw tworzonych w procesie transformacji hutnictwa i górnictwa / A. Szmal. – Gliwice: Politechnika śląska, 2004. – 342 str.
81. Про структурну перебудову вугільної промисловості: Указ Президента України від 7.02.1996 р. № 116/96 // Урядовий кур'єр. – 1996. – 10 лют. (№27-28). – С.2.
82. Про заходи щодо підвищення ефективності управління вугільною галуззю та її розвитку: Указ Президента України від 6.07.2004 р. № 752/2004 // Офіційний вісник України. – 2004. – №27. – Cт. 1767.
83. Про заходи щодо вдосконалення державного управління вугільною промисловістю: Указ Президента України від 25.07.2005 р. № 1123/2005 // Офіційний вісник України. – 2005. – №30. – Cт. 1786.
84. Програма «Українське вугілля»: Постанова Кабінету Міністрів України від 19.09.2001 р. № 1205 // Офіційний вісник України. – 2001. – №38. – Cт. 1731.
85. Концепція розвитку паливно-енергетичного комплексу України на період до 2010 року: Постанова Верховної Ради України від 2.02.1994 р. № 3907-XII // Відомості Верховної Ради України. – 1994. – №21. – Ст. 133.
86. Концепція розвитку вугільної промисловості: Розпорядження Кабінету Міністрів України від 7.07.2005 р. № 236-р // Офіційний вісник України. – 2005. – №27. – Cт. 1578.
87. Енергетична стратегія України на період до 2030 року [Електронний ресурс]: Розпорядження Кабінету Міністрів України від 15.03.2006 р. № 145-р. – Режим доступу: http://zakon./.rada.gov.ua/ cgi-bin//aws/main.cgi.
88. Ващенко Ю. Субсидии в угольной отрасли / Ю. Ващенко // Энергетическая политика Украины. – 2005. – №9. – С.34-40.
89. Бронников В. Долгожданная реструктуризация / В. Бронников, В. Кулагина, О. Гружинская [и др.] // Энергетическая политика Украины. – 2005. – №9. – С. 4-9.
90. Ендовицкий Д.А. Методика оценки денежных потоков инвестиционного проекта / Д.А. Ендовицкий // Бухгалтерский учёт. – 1998. –№ 10. – С. 89-94.
91. Холт Роберт Н. Планирование инвестиций / Роберт Н. Холт, Сет Б.Барнес: пер. с англ. Г.А. Асасандян. – М.: Дело Лтд, 1994. – 120 с.
92. Драч В.І. Грошові потоки підприємства / В.І. Драч // Держава і регіони. Сер.: економіка та підприємництво. – 2001. – №3. – С. 116-118.
93. Хлевицька Т. Б. Місце моніторингу в системі формування логістичних грошових потоків / Т. Б. Хлевицька // Торгівля і ринок України. Темат. зб. наук. праць з проблем торгівлі і громадського харчування. – Донецьк: ДонДУЕТ, 2004. – Вип. 16, т.3. – С. 282-285.
94. Поддєрьогін А.М. Фінансовий менеджмент: Підручник / А.М. Поддєрьогін. – К.: КНЕУ, 2005. – 536 с.
95. Joseph Tham Principles of Cash Flow Valuation: An Integrated Market-Based Approach (Graphics Series) / Joseph Tham. – London: Elsevier Academic Press., 2004. – 483 p.
96. Хміль Ф.І. Менеджмент: Підручник / Ф.І.Хміль. – К.:Вища школа, 1995. – 351 с.
97. Мескон М.Х. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури: пер. с англ. О.И. Медведь. – М.: Дело, 2006. – 672 с.
98. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник / И.Н. Герчикова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 480 с.
99. Тарнавська Н.П. Менеджмент: теорія та практика: Підручник для вузів / Н.П. Тарнавська, Р.М. Пушкар. – Тернопіль: Карт-бланш, 1997. – 456 с.
100. Fundamentals of management / James H. Donnelly, James L. Gibson, John M. Ivancevich. – 9th ed. – Boston: Irvin/Mc Graw-Hill, 1995. – 719 р.
101. Drucker P. The Practice of Management / P. Drucker. – New York: Harper Business, 1993. – 397 p.
102. Корягин М. Методика відображення окремих господарських операцій у звіті про рух грошових коштів / М. Корягин, О. Височан // Бухгалтерський облік і аудит. – 2003. – №9. – С. 6-17.
103. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчётов (на основе GAAP): Учебник / Т.Р. Карлин, А.Р. Макмин. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 448 с.
104. Несходовський І. Облік грошових коштів та звітність щодо їхнього руху / І. Несходовський // Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. – 2001. – №1. – С. 66-71.
105. Bodie Zvi Essentials of investments / Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J.Marcus. – 2nd ed. – Boston: Irvin/Mc Graw-Hill, – 558 p.
106. Charles W. Mulford Creative Cash Flow Reporting: Uncovering Sustainable Financial Performance / Charles W. Mulford and Eugene E. Comiskey. – New Jersey: John Wiley and Sons Inc., 2005. – 408 p.
107. Сорокина Е.М. Автоматизация анализа денежных потоков предприятия / Е.М. Сорокина, В.В. Братищенко. – Иркутск: ИГЭА, 2001. – 72 с.
108. Твердохлібова Д.В. Грошові потоки: методичні засади побудови і аналізу: Наук. доп. / Д.В. Твердохлібова; наук. ред. І.О. Лунина; НАН України. Ін-т екон. прогнозування. – К., 2000. – 88 с.
109. Людаев В. Как без проблем получить кредит в банке: Пособие для менеджеров, стремящихся обеспечить высокую эффективность бизнеса / В. Людаев, Е. Еремеева. – Николаев: Б.и., 1996. – 118 с.
110. Кизим Н.А. Оценка и финансовый анализ деятельности предприятия / Н.А. Кизим, Ли Лю. – Х.: Бизнес Информ, 2000. – 92 с.
111. Плікус І.Й. Аналіз грошових потоків автотранспортного підприємства / І.Й.Плікус // Регіональні перспективи. – 2002. – №5(24). – С. 78-81.
112. Ластовенко О. В. Аналіз руху коштів підприємства як складова частина системи економічного аналізу / О.В. Ластовенко // Торгівля і ринок України: Темат. зб. наук. праць з проблем торгівлі і громадського харчування. – Донецьк: ДонДУЕТ, 2003. – Вип. 15, т. 3. – С. 73-78.
113. Быков Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости / Е.В. Быков // Финансы. – 2000. – №2. – С. 56-59.
114. Hawkins D.F. Equity valuation: models, anlysis and implications / D.F. Hawkins, W.J. Campbell. – N.Y.: Financial Executives Research Foundation, 1979. – P.63-89.
115. Шим Джей К. Финансовый менеджмент / Шим Джей К., Сигел Джоэл Г.: пер. с англ. Н.Г.Франк. – М.: Филинъ, 1996. – 400 с.
116. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. А.Г. Пивовара / Под ред. М.А. Поукока, А.Г. Пивовара, А.Х. Тейлора. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 479 с.
117. Федченко С.И. Методические подходы к планированию денежных пото-ков на предприятии / С.И. Федченко // Менеджер. – 2002. – №3(19). – С. 73-76.
118. John P. Kotter What Leaders Really Do / John P. Kotter // Harvard Business Review. – 1990. – May – June. – Р. 103-111.
119. Бюджетирование: шаг за шагом / Е. Добровольский, Б. Карабанов, П. Боровков и др. – СПб.: Питер, 2005. – 448с.
120. Reider Rob Managing Cash Flow: An Operational Focus / Rob Reider. – New Jersey: John Wiley and Sons Inc., 2003. – 347 p.
121. Несходовский И. Контроль денежных потоков торгового предприятия в условиях применения новейших информационных технологий / И. Несходовский // Бухгалтерский учет и аудит. – 2004. – №6. – С. 55-59.
122. Оліфіров О. Моделювання ризику у процедурах контролю інформаційної системи управління грошовими потоками підприємства / О. Оліфіров // Схід. – 2003. – №3. – С. 58-62.
123. Гусев Ю.А. Прогнозирование денежных потоков на угольных шахтах / Ю.А. Гусев, В.А. Харченко // Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. “Україна наукова ‘2003”. Дніпропетровськ, 16-20 черв. 2003 р. – Т. 19. Економіка. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2003. – С. 13-15.
124. Гусев Ю.А. Управление денежными потоками угольных шахт в процессе реализации инвестиционных проектов / Ю.А. Гусев, В.А. Харченко // Старопромислові регіони Західної і Східної Європи в умовах інтеграції: Зб. наук. праць. – Донецк: ДонНУ, 2003. – С. 273-276.
125. Gusev Y.A. Menegement of cash flows at coal mines during implemention of the investment projects / Y.A. Gusev, V. Kharchenko // Old-indastrial regions of western and eastern europe in conditions of integration. Collection of Scientific Works. – Donetsk: DonNU, 2003. – P. 127-129.
126. Гусев Ю.А. Моделирование денежных потоков угольных шахт в условиях инвестирования / Ю.А. Гусев, В.А. Харченко, В. Силаев // Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. праць. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. – Вип. 186. – Т. 3. – С. 811-818.
127. Харченко В.А. Механізм формування грошових потоків вугільних шахт / В.А. Харченко // Економіст. – 2005. – №11. – С. 63-65.
128. Пономарьов І.Ф. Економічна сутність грошових потоків і їх класифікація з урахуванням особливостей діяльності вугільних шахт / І.Ф. Пономарьов, В.А. Харченко // Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. праць. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2006. – Вип. 212. – C. 998-1003.
129. Харченко В.А. Управління грошовими потоками вугільних шахт // Геотехнології та управління виробництвом XXI сторіччя / В.А. Харченко; під заг. ред. О.В. Мартякової. – Донецьк: ДонНТУ, 2006. – Т. 2. – С. 96-102.
130. Харченко В.А. Рух грошових коштів як об'єкт управління / В.А. Харченко // Матеріали VIII Міжнар. наук. конф. студентів і молодих учених «Економіка і маркетинг в ХХІ сторіччі». Донецьк, 18-20 травн. 2007 р. – Донецьк: ДРУК-ІНФО, 2007. – Ч.2. – С. 191-192.
131. Основные показатели работы угольной промышленности Украины за декабрь 1998 года. – Макеевка: ГП “Отраслевой информационно-расчётный центр”, 1999. – 155 с.
132. Основные показатели работы угольной промышленности Украины за декабрь 1999 года. – Макеевка: ГП “Отраслевой информационно-расчётный центр”, 2000. – 151 с.
133. Основні показники роботи вугільної промисловості України за грудень 2000 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2001. – 154 с.
134. Основні показники роботи вугільної промисловості України за грудень 2001 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2002. – 164 с.
135. Основні показники роботи вугільної промисловості України за грудень 2002 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2003. – 171 с.
136. Основні показники роботи вугільної промисловості України за грудень 2003 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2004. – 142 с.
137. Основні показники роботи вугільної промисловості України за грудень 2004 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2005. – 148 с.
138. Основні показники роботи вугільної промисловості України за грудень 2005 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2005. – 169 с.
139. Основні показники роботи вугільної промисловості України за грудень 2006 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2005. – 165 с.
140. Статистичний щорічник України за 2002 рік / Держкомстат України. – К.: Консультант, 2003. – 664 с.
141. Послання Президента України до Верховної Ради України // Економіст. – 2004. – №7. – С.13-106.
142. Статистичний щорічник України за 2005 рік / Держкомстат України. – К.: Консультант, 2006. – 576 с.
143. Соціально-економічне становище України за 2006 рік // Економіст. – 2007. – №1. – С.7-13.
144. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2000 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2000. – 144 с.
145. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2001 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2001. – 160 с.
146. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2002 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2002. – 149 с.
147. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2003 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2003. – 147 с.
148. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2004 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2004. – 151 с.
149. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2005 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2005. – 140 с.
150. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2006 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2006. – 157 с.
151. Основні показники роботи вугільної промисловості України за січень 2007 року. – Макіївка: ДП “Галузевий інформаційно-розрахунковий центр”, 2006. – 155 с.
152. Ященко Ю.П. Управление процессами финансового оздоровления угольных компаний / Ю.П. Ященко // Уголь Украины. – 2003. – №8. – С. 4-10.
153. Рассуждай Л.Н. Методологические положения по совершенствованию цен на коксующиеся угли на основе взаимовыгодных отношений между производителями угольной продукции / Л.Н. Рассуждай, Е.Н. Братков, Н.В. Алышева // Економіка промисловості. – 2003. – №1 (19). – С. 181-187.
154. Рассуждай Л.Н. Ценообразование на угольную продукцию на основе взаимовыгодных отношений между шахтами и теплоэлектростанциями / Л.Н. Рассуждай, Е.Н. Братков, В.В. Цыкарева // Економіка промисловості. – 2002. – №2 (16). – С. 123-129.
155. Ермоленко В. Украинская и российская угольная промышленность в условиях ценового роста [Електронний ресурс] / В. Ермоленко // Энергетическая политика Украины. – 2004. – №12. – Режим доступу до журн.: http://www. epu.kiev.ua/ All/2004/12/11.htm.
156. Лир В. Энергетический баланс Украины – уравнение из неизвестных [Електронний ресурс] / В.Лир //Энергетическая политика Украины. – 2005. – №6. – Режим доступу до журн.: http://www. epu.kiev.ua/All/2005/06/05.htm.
157. Клочко Л. Металлурги игнорируют углепром / Л. Клочко // Инвестгазета. – 2005. – 12 июля (№28). – C. 19.
158. Амоша О.І. Ринки вугільної продукції в Україні: стан, проблеми, та шляхи їх вирішення / О.І. Амоша, Є.М. Братков, Л.М. Рассуждай // Економіка промисловості. – 2005. – №2. – C. 51-57.
159. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в экономических исследованиях: Методы таксономии и факторного анализа / В. Плюта: пер.с польск. В.В. Иванова. – М.: Статистика, 1980. – 151 с.
160. Гонтарь Л.И. О состоянии угольной промышленности в контексте экономического развития Донецкой области / Л.И. Гонтарь, Л.И. Ставринова, М.Н. Трейгер / Госкомстат Украины. Главное управление статистики в Донецкой области. – Донецк, 2004. – 7 с.
161. Харченко В.А. Анализ денежных потоков по инвестиционной деятель-ности на шахтах Донбасса / В.А. Харченко // Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. праць. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. – Вип. 170. – C. 31-35.
162. Харченко В.А. Анализ структуры денежных потоков на шахтах Донбасса / В.А. Харченко // Наукові праці Донецького національного технічного університету. Сер.: Економічна: Зб. наук. праць. – Донецьк: ДонНТУ, 2002. – Вип. 53. – C. 239-247.
163. Гусєв Ю.О. Аналіз інвестиційної привабливості збиткових шахт Донбасу / Ю.О.Гусєв, В.А. Харченко // Тезисы докладов и выступлений на III Междунар. науч. конф. студ. и молодых учёных „Финансовый и банковский менеджмент: опыт и проблемы”. Донецк, 21-22 нояб. 2001 г. – Донецк: ДонНУ, 2001. – C. 128-129.
164. Гусєв Ю.О. Доінвестиційний аналіз господарської діяльності шахт Донбасу / Ю.О. Гусєв, А.А. Кравченко, В.А. Харченко // Матеріали наук.-практ. конф. “Донбас – 2020: наука і техніка – виробництву”. Донецьк, 5-6 лют. 2002 р. – Донецьк: ДонНТУ, 2002. – C. 986-990.
165. Харченко В.А. Аналіз структурних змін у складі грошових потоків шахт / В.А. Харченко // Уголь Украины. – 2006. – №5. – С. 11-14.
166. Стратегическое планирование / В.И. Зайцев, С.А. Лывинов, Е.Г. Павлова и др.; под ред. Е. А. Уткина. – М.: ЭКМОС, 1999. – 440 с.
167. Дафт Р.Л. Менеджмент / Р.Л. Дафт. – СПб: Питер, 2001. – 832 с.
168. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник / О. С. Виханский . – М.: Гардарики, 2002. – 296 с.
169. Костырко Л.А. Стратегия финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта: методология и организация: Моногр. / Л.А. Костырко. – Луганск: Изд-во ВНУ им. В.Даля, 2002. – 560 с.
170. Garth Saloner Strategic Management / Garth Saloner. New Jersey: John Wiley and Sons Inc., 2001. – 404 p.
171. Хасси Д. Стратегия и планирование / Д.Хасси: пер. с англ.; под ред. Л.А. Трофимовой. – СПб.: Питер, 2001. – 384 с.
172. Pluta W. Planowanie finansowe w przedsiebiorstwie / W. Pluta. – Warszawa.: Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, 2003. – 281 p.
173. George Schreyogg Strategic Control: А New Perspective / George Schreyogg, Horst Steinman // Academy of Management Review. – 1987. – January. – Р. 91-103.
174. Вовченко А.Р. Финансовое обоснование и пути восстановления платежеспособности предприятий угольной промышленности / А.Р. Вовчен-ко, О.Ю. Кузьмич, В.Ф. Носко // Уголь Украины. – 2003. – №2. – С. 12-14.
175. Приймак В. Інструментарій управління підприємством: модель грошових потоків / В. Приймак // Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. – 2002. – №4. – С. 82-90.
176. Погорелов А.В. Имитационное моделирование денежного потока фирмы методом системной динамики / А.В. Погорелов, Д.С. Погорелова // Методы оптимизации технических и информационных систем / НАН Украины. Ин-т кибернетики им. В.М.Глушкова. – Киев, 1995. – С. 10-14.
177. Чеснакова В.В. Моделювання бюджету руху грошових коштів у результаті операційної діяльності на пасажирських автотранспортних підприємствах / В.В. Чеснакова // Моделювання та інформаційні системи в економіці: Зб. наук. праць. – К.: КНЕУ, 2003. – Вип. 69. – С. 133-141.
178. Масалітіна В.В. Планування руху грошових коштів в системі управління фінансовими ризиками: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: 08.06.01 „Економіка, організація і управління підприємствами”/ В.В. Масалітіна – К., 2003. – 20 с.
179. Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятия / Дж. Форрестер. – М.: Прогресс, 1971. – 340 с.
180. Дробот Я.В. Аспекты стратегического менеджмента в определении жизнеспособности угледобывающих предприятий и целесообразности их дотирования / Я.В. Дробот, И.Н. Ляшенко, Ю.Б. Скаженик // Старопромислові регіони Західної і Східної Європи в умовах інтеграції: Зб. наук. праць. – Донецьк: ДонНУ, 2003. – С. 361-364.
181. Айвазян С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики / С.А. Айвазян, В.С. Мхитарян. – М.: Наука, 1998. – 1022 с.
182. Катковник В.Я. Линейные оценки и стохастические задачи оптимизации (метод параметрических операторов усреднения) / В.Я. Катковник. – М.: Наука, 1976. – 488 с.
183. Ехсel Users Start Here. Режим доступу: http://www.solver.com/exceluse.htm. – Заголовок з екрану.
184. Пономаренко О. Системні методи в економіці, менеджменті, бізнесі / О. Пономаренко. – К.: Основи, 1997. – 390 с.
185. Евдокимов Ф.И. Планирование объёма производства предприятия в условиях неопределённости / Ф.И. Евдокимов, О.А. Солодова // Труды Донецкого государственного технического университета. – Сер.: Эконо-мическая: Сб. науч. трудов. – Донецк: ДонГТУ, 1999. – Вып.9. – C. 231-243.
186. Marcia A. Brodsky Successful Female Corporate Managers and Entrepreneurs / Marcia A. Brodsky // Group & Organization Management. – 1993. – September. – P. 336-378.
187. Кабанов А.И. Негосударственный капитал в системе инвестирования развития предприятий угольной промышленности / А.И. Кабанов, Старичен-ко Л.Л., Пономаренко Н.А. [та ін.] // Уголь Украины. – 2003. – №12. – C. 14-16.
188. Риски в современном бизнесе [Електронний ресурс] / П.Г.Грабовый, С.Н.Петрова, С.И.Полтавцев [и др.]. – М: Аланс, 1994. – 237 с. – Режим доступу: http: // е2000.kyiv.org/. – Заголовок з екрану.
189. Ястремський О.І. Моделювання економічного ризику / О.І. Ястремський. – К.: Либідь, 1992. – 176 с.
190. Шелегеда Б.Г. Анализ инвестиционного риска случайных денежных потоков с использованием имитационного моделирования / Б.Г. Шелегеда, А.В. Смирнов, Н.В. Костенко // Вісник Донецького університету. Сер. В: Еко-номіка і право: Зб. наук. праць. – Донецк: ДонГТУ, 2000. – Вип. 2. – С. 27-33.
191. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Моногр. / А.С. Шапкин. – М.: Дашков и Ко, 2003. – 544 с.
192. Формирование хозяйственных решений / И.М. Хобта, О.А. Солодова, С.И. Кравченко и др.: под ред. В.М. Хобты. – Донецк: Каштан, 2003. – 416 с.
193. Моссаковский Я.В. Оценка экономического риска при реализации инвестиционных проектов в горной промышленности / Я.В. Моссаковский // Горный журнал. – 2002. – №7. – С. 10-13.
194. Буянов В. Анализ рисков в деятельности предприятия / В. Буянов // Вопросы экономики. – 2004. – №8. – С. 128-134.
195. Секерин А.Б. Модели управления рисками и их применение для оптимизации системы налогового контроля / А.Б. Секерин // Вестник Московского университета. – Сер. 6. Экономика. – 2004. – №1. – С. 68-83.
196. Steve L. Allen. Financial Risk Management: A Practitioner's Guide to Managing Market and Credit Risk / Steve L. Allen. – New Jersey: John Wiley and Sons Inc., 2003. – 373 p.
197. James Lam. Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls / James Lam. New Jersey: John Wiley and Sons Inc., 2003. – 350 p.
198. Preston G. Smith. Proactive Risk Management: Controlling Uncertainty in Product Development / Preston G. Smith. – New York: Productivity Press, 2002. – 213 p.
199. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 1998. 320 с.
200. Manno Istvan. Introduction to the Monte - Carlo method / Manno Istvan. – Bdp: Akademiai kiado, 1999. – 162 p.
201. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / А.А. Лобанова, А.Б. Чугунова. – М.: Альпина Бизнес Бук, 2005. – 878 с.
202. Жлуктенко В.І. Теорія ймовірностей і математична статистика: Навч.-метод. посіб. / В.І. Жлуктенко, С.І. Наконечний, С.С. Савіна. – Ч. 2: Математична статистика. – К.: КНЕУ, 2001. – 336 с.
203. Вентцель Е.С. Теория вероятностей: Учебник / Е.С. Вентцель. – М.: Академия, 2003. – 576 с.
204. Вітлінський В.В. Моделювання економіки: Навч. посіб. / В.В. Вітлінський. – К.: КНЕУ, 2003. – 408 с.
205. Абрамчук В.А. Справочник по исследованию операций / В.А. Абрамчук. – М.: Воениздат, 1979. – 368 с.
206. Бусленко Н.П. Метод статистического моделирования / Н.П. Бусленко. – М.: Наука, 1970. – 112 с.
207. Метод статистических испытаний (метод Монте-Карло) / Ю.А. Шрейдер. – М.: Гос. изд-во физ.-мат. лит-ры, 1962. – 332 с.
208. Уотшем Т.Дж. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов / Т.Дж. Уотшем, К. Паррамоу: пер. с англ.; под ред. М.Р. Ефимовой. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 527 с.
209. Гусев Ю.А. Оптимизация денежных потоков угольных шахт / Ю.А. Гусев, В.А. Харченко, С. Леонова // Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. праць. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. – Вип. 189. – Т. 4. – С. 1252-1256.
210. Харченко В.А. Оптимизация объёма и структуры денежных потоков угольных шахт / В.А. Харченко // Тези доповідей VI Міжнар. наук. конф. студентів і молодих учених “Економіка і маркетинг в ХХІ сторіччі”. Донецьк, 13-15 трав. 2005 р. Донецьк: ДонНТУ, 2005. – Ч.2. – С. 182-184.
211. Харченко В.А. Влияние рисковых ситуаций на процесс формирования денежных потоков угольных шахт / В.А. Харченко // Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. «Актуальні проблеми сучасних наук: теорія та практика». Дніпропетровськ, 1-8 черв. 2005 р. – Т.III. Економічні науки. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2005. – С. 27-29.
212. Харченко В.А. Формування стратегічної програми управління грошовими потоками підприємства / В.А. Харченко // Тези доповідей IV Міжнар. наук. – теорет. конф. студ., аспір. та молодих учених „Соціально-економічні, політичні та культурні оцінки і прогнози на рубежі двох тисячоліть”. Тернопіль, 30 бер. 2006 р. – Ч.2. Економіка та підприємництво. – Тернопіль: Ін-т економіки і підприємництва, 2006. – С. 162-164.
213. Харченко В.А. Критерії ефективності управління грошовими потоками вугільних шахт / В.А. Харченко // Матеріали III Міжнар. наук.-теор. конф. молодих учених і студ. «Актуальні проблеми економічного та соціального розвитку виробничої сфери». Донецьк, 7-8 черв. 2006 р. – Донецьк: ДонНТУ, 2006. – Т.2. – С. 264-266.
214. Харченко В.А. Управління фінансово-господарською діяльністю вугільних шахт на стратегічному рівні / В.А. Харченко // Тезисы докладов IV Междунар. науч.-практ. конф. «Современные информационные технологии в экономике и управлении предприятиями, программами и проектами». Алушта, 11-17 сент. 2006 р. – Харьков: Нац. аэрокосмический ун-т им. Н.Е. Жуковского «Харьковский авиационный институт», 2006. – С. 161-162.
215. Харченко В.А. Стратегія управління грошовими потоками вугільних шахт / В.А. Харченко // Матеріали II Всеукраїнської конф. студентів, аспірантів та мо-лодих учених «Інтелектуальний потенціал молоді в науці та практиці». Хмельни-цький, 24 трав. 2007 р. – Хмельницький: ПВНЗ «УЕП», 2007. – Ч.2. – С. 264-266.
216. Харченко В.А. Оптимізація грошових потоків вугільних шахт на основі моделі максимізації чистого грошового потоку / В.А. Харченко // Схід. – 2005. – №4. – С. 25 - 29.
217. Харченко В.А. Методика определения величины риска, связанного с проце-ссом формирования денежных потоков угольных шахт / В.А. Харченко // Вісник Донецького університету. Сер. В: Економіка і право. – 2005. – Вип. 1. – С. 309-314.
Стоимость доставки работы, в гривнах:

(при оплате в другой валюте, пересчет по курсу центрального банка на день оплаты)		 50





Найти готовую работу


ЗАКАЗАТЬ

Обратная связь:


Связаться

Доставка любой диссертации из России и Украины

Вход для партнеров

Регистрация

Восстановить доступ

Материал для курсовых и дипломных работ


Ссылки:

Выполнение и продажа диссертаций, бесплатный каталог статей и авторефератов

Счетчики:

Besucherzahler
счетчик посещений

© 2006-2022. Все права защищены.
Выполнение уникальных качественных работ - от эссе и реферата до диссертации. Заказ готовых, сдававшихся ранее работ.