У нас уже 242733 рефератов, курсовых и дипломных работ
Заказать диплом, курсовую, диссертацию


Быстрый переход к готовым работам

Мнение посетителей:

Понравилось
Не понравилось





Книга жалоб
и предложений

 





Название Анализ и выработка рекомендаций по управлению портфелем ценных бумаг банка
Количество страниц 89
ВУЗ КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТОРГОВЕЛЬНО-ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Год сдачи 2011
Бесплатно скачать 21933.doc 
Содержание СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………….…………..4
1 Экономическая сущность, структура и принципы функционирования рынка ценных бумаг с позиции банковской деятельности……………………...……..6
1.1 Экономическая сущность, классификация, характеристика банковских операций с ценными бумагами…………………………………………………..6
1.2 Инвестиционные операции коммерческого банка с ценными бумагами………………………………………………………………………….11
1.3 Посреднические операции коммерческого банка с ценными бумагами………………………………………………………………………….17
1.4 Эмиссионные операции коммерческого банка……….…………………19
1.5 Операции коммерческих банков с векселями………………....………..23
1.6 Оценка стоимости ценных бумаг……………………………….………..33
2 Анализ инвестиционных операций коммерческого банка с ценными бумагами (на примере ОАО «Ощадбанк»)………………………….…………40
2.1 Характеристика деятельности банка…………………………….……….40
2.2 Анализ структуры и динамики инвестиционного портфеля ценных бумаг коммерческого банка……………………………………………………..48
2.3 Анализ доходов и прибыли по операциям коммерческого банка с ценными бумагами………………………………………………...…………….52
2.4 Оценка риска по операциям коммерческого банка с ценными бумагами………………………………………………………………………….56
3 Математическое моделирование операций Ощадбанка с ценными бумагами……………………………………………………………………...…..62
3.1 Рекомендации по повышению эффективности управления портфелем ценных бумаг Ощадбанка……………………………………………………….62
3.2 Прогнозирование операций Ощадбанка с ценными бумагами путем построения корреляционно-регрессионных зависимостей……………..…….63
4 Анализ состояния пожарной безопасности в банке…………………………74
4.1 Краткая характеристика объекта………………………………………….74
4.2 Организация пожарной профилактики в банке…………………...……..75
4.3 Обеспечение пожарной безопасности на прилегающей к банку территории……………………………………………………………….………76
4.4 Обеспечение пожарной безопасности в помещениях банка……………77
4.5 Финансовые мероприятия по обеспечению пожарной безопасности и охраны труда……………………………………………………………………..81
Заключение………………………………………….……………………………83
Список использованных источников………………………….………………..87
Приложение А. Баланс ОАО КБ «Ощадбанк» за 2004-2006 годы…………....90
Приложение Б. Отчет о финансовых результатах ОАО КБ «Ощадбанк» за 2004-2006 годы…………………………………………………………..………91
Приложение В. Портфель ценных бумаг ОАО «Ощадбанк» по видам в 2004-2006 годах……………………………………………………………...…………92
Приложение Г. Структура портфеля ценных бумаг ОАО «Ощадбанк» в 2004-2006 годах…………………………………………………………………….…..93







ВВЕДЕНИЕ

Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль.
Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников.
Банку, занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг; качество бумаги, диверсификацию портфеля и т. д.
Состояние рынка и возможности банка определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг.
Инвестиционная деятельность банка реализуется посредством разработки инвестиционной политики с учетом критериев: ликвидность, доходность, риск и величина банковских процентных ставок.
Банки осуществляют прямые инвестиции и операции с ценными бумагами в соответствии с законодательством Украины о ценных бумагах, инвестиционную деятельность и согласно с нормативно-правовыми актами НБУ.
Банку запрещается инвестировать средства в предприятие, учреждение, уставом которых предусмотренная полная ответственность его владельцев. Прямое или опосредствованное участие банка в капитале какого-нибудь предприятия, учреждения не должна превышать 15 процентов капитала банка. Совокупные инвестиции банка не должны превышать 60 процентов размера капитала банка.
Операции банков с ценными бумагами являются одними из наиболее высокодоходных и в то же время рисковых.
Объектом рассмотрения в данной дипломной работе является ОАО «Ощадбанк» - один из крупнейших банков Украины, активно осуществляющий операции с ценными бумагами на фондовом рынке.
Целью написания данной дипломной работы является выработка рекомендаций по управлению портфелем ценных бумаг банка.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучить сущность и классификацию банковских операций с ценными бумагами
• охарактеризовать отдельные виды операций с ценными бумагами, в том числе операции с векселями
• определить способы оценки стоимости ценных бумаг
• проанализировать структуру и динамику операций с ценными бумагами коммерческого банка
• оценить доходы и риски по операциям с ценными бумагами
• разработать корреляционно-регрессионную модель, позволяющую прогнозировать объемы банковских операций с ценными бумагами.
На основании поставленных целей сформирована структура дипломной работы: первая глава призвана решить первые три задачи, вторая – последующие две, третья – последнюю.
Список литературы ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания дипломной работы было выяснено, что операции коммерческих банков с ценными бумагами приобретают все большую популярность.
Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Эта система включает, например портфель собственного капитала (уставный фонд, резервные фонды, фонды стимулирования, нераспределённую прибыль и пр.), портфель привлечения ресурсов (активы). Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы, подверженной «эффекту домино» и панике.
Естественно, что каждый из участников фондового рынка, в зависимости от поставленной цели определяет эффективный вид деятельности осуществлять ли эмиссионную, инвестиционную, брокерскую деятельность, покупать, продавать и хранить ценные бумаги, или проводить иные операции с ними. В конечном итоге операции на фондовом рынке оказывают влияние не только на профессионалов, но и на пользователей.
Доходы, получаемые банками от портфельного инвестирования, составляют небольшой удельный вес в общей доли совокупных доходов банков. Размер выделяемых средств на создание портфельных инвестиций определяется каждым банком самостоятельно. Учитывая то, что отечественный рынок ценных бумаг достаточно не стабилен и слаборазвит, на сегодняшний день большинство банков отдают предпочтение кредитованию, или стратегическому инвестированию.
В ходе написания первой главы работы было установлено, что операции с ценными бумагами, осуществляемые коммерческими банками, концентрируются в рамках фондового (инвестиционного) отдела каждого банка, покупающего и продающего их как за счет средств банка, так и по поручениям клиентов. Кроме того, фондовые отделы могут заниматься организацией эмиссии (выпуска) и реализации ценных бумаг предприятий, организаций, ведомств, осуществлять хранение или управление портфелем ценных бумаг клиента за соответствующее комиссионное вознаграждение.
В зависимости от видов ценных бумаг, которые участвуют в сделке, все банковские операции с ними подразделяются на фондовые и коммерческие (с коммерческими ценными бумагами). Исходя из их функционального назначения - на эмиссионные; торговые (купля-продажа); сохранные (по хранению); доверительные (по доверительному управлению); залоговые; гарантийные. При этом к инвестиционным операциям банков относятся только торгово-комиссионные операции с фондовыми ценными бумагами.
При написании первой главы было также выяснено, что по каждому виду ценных бумаг существуют свои способы оценки стоимости.
Во второй главе был проведен анализ инвестиционного портфеля ценных бумаг ОАО «Ощадбанк», в ходе которого было установлено, что:
• наибольший удельный вес в портфеле ценных бумаг банка занимают ценные бумаги в портфеле банка на продажу, который составляет в 2004 году 38,17 %. в 2005 году 58,66 % и в 2006 году – 48,88 %.
• наибольший удельный вес по видам ценных бумаг в нем в 2004-2005 годах имел наименее рискованный вид ценных бумаг - ОВГЗ, доля которых в общем объеме портфеля ценных бумаг в 2004 году составляла 35,45 %, а в 2005 году – 36,32 %. Это объясняется прежде всего осторожной политикой при определении соотношения доходности и риска. На конец 2006 года основную долю стали занимать префакции нефтяной компании «Укранафта» - 53,42 % (то есть боле половины портфеля ценных бумаг), а доля ОВГЗ снизилась до 16,29 %.
• в 2004 году процентные расходы значительно превышали процентные доходы по портфелю ценных бумаг. Сумма превышения составила 5693,1 тыс грн. Но уже к 2006 году наблюдается значительный рост доходов по портфелю (прирост составил 21990,07 тыс грн), в то время как расходы возросли всего на 272,6 тыс грн. Вследствие этого в 2006 году наблюдалась прибыль в операциям с ценными бумагами в размере 16024,37 тыс грн
• в ходе факторного анализа доходов по ценным бумагам установлено, что лишь изменение доходности и балансовой стоимости простых акций, компенсационных сертификатов, депозитных сертификатов и префакций «Укрзавод» отрицательно повлияло на динамику доходов по ценным бумагам Ощадбанка (наиболее негативным было влияние депозитных сертификатов -3376,36 тыс грн). Динамика доходности и балансовой стоимости остальных ЦБ положительно влияла в доходы. Наиболее существенным было влияние префакций компании «Укрнафта» (+19905 тыс грн);
• ценные бумаги группы С более рискованны, чем другие, та как коэффициент вариации у них наибольший и составляет 0,53.
В третьей главе были даны рекомендации, касаемо повышения эффективности портфеля ценных бумаг ОАО «Ощадбанк». По мнению автора, Ощадбанку целесообразно держать доходность своего кредитного портфеля на уровне 7,5 %. Для этого ему нужно либо докупить высокодоходные ценные бумаги, либо продать часть низкодоходных и перенаправить активы в более прибыльные направления. Так, например, если докупить на 90000 тыс грн простых акций (у которых средняя доходность составляет 11 %), то доходы банка по ценным бумагам составят 67028,97 тыс грн, а балансовая стоимость 890268 тыс грн. Тогда доходность портфеля составит 67028,97 / 890268 = 0,075 = 7,5 %.
Во второй части третьей главы была построена корреляционно-регрессионная модель, характеризующая зависимость между отдельными видами ценных бумаг. В ходе ее построения было выяснено, что наиболее сильной (практически линейной) является связь между ЦБп и ЦБобщ, поскольку коэффициент корреляции приближен к единице (r = 0.97). На основании этой связи была построена полиномиальная регрессия, которая позволяет спрогнозировать общую величину операций с ценными бумагами на основании данных по операциям с ценными бумагами на продажу.
Таким образом, в ходе написания дипломной работы была достигнута ее главная цель – выработаны рекомендации по оптимизации портфеля ценных бумаг, а также построена математическая модель, позволяющая прогнозировать объемы операций с ценными бумагами и имеющая реальное практическое применение.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский Кодекс Украины от 16.01.2003 № 435-IV с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
2. О банках и банковской деятельности: Закон Украины от 07.12.2000. с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
3. Об охране труда: Закон Украины № 2694-XII от 14.10.1992 г. с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
4. О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине. Закон Украины № 448/96-ВР от 30.10.1996 г. // Электронная правовая система Эксперт-Юрист
5. О ценных бумагах и фондовом рынке. Закон Украины № 3480-IV от 23.02.2006 г. // Электронная правовая система Эксперт-Юрист
6. Правила пожарной безопасности Украины: Приказ Министерства по чрезвычайным ситуациям Украины № 126 от 19.10.2004 года // Электронная правовая система Эксперт-Юрист
7. Балабанов И.Т., Банки и банковское дело / И. Т. Балабанов. - С.-Петербург: Питер, 2002 – 451 с.
8. Баталов А.Г. Банковская конкуренция / А.Г. Баталов, Г.О. Самойлов. - М.: Экзамен, 2004. – 256 с.
9. Бурдюков А.Ф.О роли коммерческих банков па рынке ЦБ/А.Ф. Бурдюков //Фондовый рыжж.-2002.-№3.-С.8-11.
10. Васюренко О.В. Банковские операции: Учеб. пособие/ О.В.Васюренко. – 2-е изд., испр. и доп.- К.: Знание, 2001.-255 с.
11. Додонов В.Ю. Инвестиционный риск на фондовом рынке и методы его оценки/ В.Ю. Додонов// Управление риском.-2003.-№3.-С.42-49.
12. Егоров Е.В. и др. Маркетинг банковских услуг: Учеб. пособие/ Е.В.Егоров, А.В. Романов, В.А. Романова; Под ред. В. А. Романовой. – М.: ТЕИС, 1999. – 102 с.
13. Захаров B.C. О рисках банковской системы/ B.C. Захаров//Деньги и кредит.- 2004.-№3.-С.23-26.
14. Калина А.В., Корнеев В.В., Кощеев А.А. «Рынок ценных бумаг»- Киев: Знание, 1999. – 421 с.
15. Калина А. В. Работа современного коммерческого банка: Учебно-методическое пособие/ А. В. Калина, А. А. Кощеев; Межрегиональная Академия управления персоналом. – К.: МАУП, 1997. – 221 с.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры/ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.,
17. Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация/ Е.А.Кондратюк//Деньги и кредит.- 2004.-№6.- С.43-50.
18. Лаврушин О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 179 с..
19. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учеб. пособие.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-288 с.
20. Наумець І. Торги без правил // Фондовий ринок. — 2005. — № 48. — С. 16.
21. Одегов Ю.Г. Банковский менеджмент / Ю.Г. Одегов, Т.В. Никонова. - М.: Экзамен, 2004. – 445 с.
22. Официальный сайт Ощадбанка в Интернете // Электронный ресурс. Режим доступа: www.oschadnybank.com
23. Печникова А.В. Банковские операции / А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. - К.: Просвiта, 2002. – 523 с.
24. Роль фондового ринку в забезпеченні економічної безпеки України А. І. Сухоруков, О. В. Собкевич // Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.niisp.gov.ua/vydanna/panorama/issue.php?s=epol0&issue=2006_1
25. Смирнова Л.Р. Анализ операций банка с ЦБ/Л.Р.Смирнова//Бухгалтсрия и банки.-2000.-№5.-С.13-19.
26. Стойко О.Я. Банківські операції. – К.: Знання, 2005. – 324 с.
27. Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок: Пер. с англ. — М.: ИНФРА, 1997. — С. 612
28. Ческидов Б.М.Банки на фондовом рынке/Б.М.Чекидов//Финансы.-2004.-№5.-С.43-48
29. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке:[Произв.изд.] / А.Д.Шеремет, Г.Н. Щербакова.- М.: Финансы и статистика, 2001.-254 с.
30. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности / Г.Н. Щербакова. - М.: Юнити-Дана, 2003. – 398 с.
Стоимость доставки работы, в гривнах:

(при оплате в другой валюте, пересчет по курсу центрального банка на день оплаты)		 600
Скачать бесплатно 21933.doc 





Найти готовую работу


ЗАКАЗАТЬ

Обратная связь:


Связаться

Доставка любой диссертации из России и Украины

Вход для партнеров

Регистрация

Восстановить доступ

Материал для курсовых и дипломных работ


Ссылки:

Выполнение и продажа диссертаций, бесплатный каталог статей и авторефератов

Счетчики:

Besucherzahler
счетчик посещений

© 2006-2022. Все права защищены.
Выполнение уникальных качественных работ - от эссе и реферата до диссертации. Заказ готовых, сдававшихся ранее работ.