У нас уже 242733 рефератов, курсовых и дипломных работ
Заказать диплом, курсовую, диссертацию


Быстрый переход к готовым работам

Мнение посетителей:

Понравилось
Не понравилось





Книга жалоб
и предложений

 





Название Анализ эффективности формирования и использования капитала АКБ Укрсоцбанк
Количество страниц 134
ВУЗ Севастопольский Национальный технический университет
Год сдачи 2010
Бесплатно скачать 47.doc 
Содержание

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ


ВВЕДЕНИЕ


1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1 Сущность и структура капитала КБ
1.2 Особенности формирование капитала коммерческих банков
1.3 Нормативное регулирование капитала коммерческого банка
1.4 Тенденции роста капитала банков Украины в соответствии с ростом активов и обязательств на 01.01.2005год
1.5 Банковский капитал в экономике Украины


2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА АКБ «УКРСОЦБАНК»
2.1 Общая схема проведения анализа и источники информации
2.2 Оценка эффективности формирования и использования капитала АКБ «Укрсоцбанк»
2.3 Анализ использования капитала и эффективности деятельности АКБ «Укрсоцбанк» за 2004-2005 года


3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ АКБ «УКРСОЦБАНК»
3.1 Цели и задачи эффективного управления
3.2 Характеристика и методы управления собственным капиталом коммерческого банка
3.3 Основные модели управления капиталом коммерческого банка и их применение для АКБ «Укрсоцбанк»
3.3.1. Статистические модели структуры капитала: традиционная теория и теория Модильяни-Миллера
3.3.2. Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал (Модель Дюпона)


4 НАУЧНОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ УКРАИНЫ


5 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МАТЕРИАЛОВ РАБОТЫ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ТЕМАТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ»


ЗАКЛЮЧЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ


Укрепление отечественной банковской системы – одно из условий дальнейшего развития отечественной экономики, поскольку именно от отечественных банков в первую очередь зависит повышение уровня инвестиционной активности. Развитие данного процесса определяется зависимостью от размера финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении банка. Традиционно ресурсы коммерческого банка формируются за счёт различных источников. Одним из источников формирования и увеличения ресурсной базы банковского учреждения являются собственные средства или капитал банка. Размер и динамика капитала банка играют важную роль в его деятельности, поскольку капитал является не только источником проведения активных операций, но и инструментом укрепления доверия со стороны клиентов, вкладчиков и кредиторов. Таким образом, проблема капитализации банков системы является актуальной и важной задачей развития отечественной банковской системы на современном этапе.
Целью дипломной работы является изучение вопросов формирования капитала коммерческого банка, проведение анализа эффективности использования капитала АКБ «Укрсоцбанк» и разработка предложений по усовершенствованию его капитализации.
Для достижения цели в работе решаются следующие задачи:
- рассмотрение сущности и структуры собственного капитала банка;
- рассмотрение классификации формирования капитала;
- определение обязательных нормативов капитала, регулирующих банковскую деятельность;
- рассмотрение методики оценки эффективности формирования и использования капитала на базе анализа абсолютных и относительных показателей;
- проведение анализа капитала на примере АКБ «Укрсоцбанк»;
- рассмотреть методы управления капиталом банка;
- дать рекомендации относительно улучшения финансового состояния банка.
Экономическую сущность банковского капитала изучали такие знаменитые зарубежные учёные, как А Смит, Дж. С. Милль, А. Маршал, Й. Шумпетер, П. Роуз, и отечественные учёные М. Алексеенко, А. Мороз, М Савлук, М. Пуховкина, О. Васюренко, А. Вожжов, А. Клименко, Е. Кошелева, Р. Ольхова, О. Орлюк, О. Примостка, Л. Цурова, В. Черкасов и др. среди современнюх исследователей следует выделять монографию отечественного учёного М. Д. Алексеенко «Капитал банка: вопросы теории и практики», в которых наиболее широко рассмотрены основные теоретические задачи банковского капитала в условиях рыночной экономики.
Данная тема в настоящий период времени тщательно изучается как отечественными экономистами, также и мировыми. Литературы по данной теме не много, особенно по анализу банковского капитала. Нормативная база не совершенна. Законы, постановления, методики хоть и имеются в наличии, но каждый год дорабатываются, что объясняет их несовершенство. В целом же отечественные экономисты в рассмотрении данной темы, а также в выработке нормативов, регулирующих банковский капитал, основываются на Базельском соглашении.
При выполнении работы были использованы данные отчетности акционерного коммерческого банка «Укрсоцбанк», который был основан в сентябре 1990 года, и сегодня является одним из крупнейших системных банков в Украине. За годы своего существования Банк завоевал устойчивый авторитет надежного и стабильного финансового учреждения, которое стремительно развивается и оперативно реагирует на изменения рынка. На сегодняшний день Укрсоцбанк предлагает полный спектр банковских услуг для корпоративных и частных клиентов.
По итогам 2004 года банк достиг существенного роста: чистые активы АКБ «Укрсоцбанк» по состоянию на 1 января 2005 г. превысили 7 млрд. грн. (37%-ный рост за год). Капитал банка составляет 910 млн. грн. (более чем 66%-ный рост за год).
Объем средств юридических лиц на срочных и текущих счетах достиг на 01.01.05 г. 3 631 598 тыс. грн. Прирост этого показателя, по сравнению с 1 января 2004 года, составляет 63,8% или 1 413 995 тыс. грн. в абсолютном выражении.
Средства на счетах частных клиентов АКБ «Укрсоцбанк» на 1 января 2005 года достигли 2 028 350 тыс. грн., темп прироста составил 21,4%.
Текущий результат деятельности Банка на 1 января 2005 года был на уровне 85 710 тыс. грн., что больше прошлогоднего показателя на 42,6% или на 25 603 тыс. грн.
Список литературы ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Капитал банка – это совокупность средств, внесённых собственниками банка во время его создания, которая увеличивается в процессе банковской деятельности вследствие капитализации полученной прибыли, дополнительных взносов в уставный фонд.
Капитал банка рассматривается двояко: с одной стороны это собственные средства банков, с другой стороны, это совокупность всех финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении банка, то есть собственные, привлеченные и заемные.
Согласно классификации видов капитал по организационно-правовой форме делится на акционерный, паевой и кооперативный; по форме собственности на частный, коллективный и государственный; по способу расчета на балансовый и нормативный.
В сравнении с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал коммерческого банка имеет незначительный удельный вес в совокупном банковском капитале. Это поясняется спецификой деятельности коммерческих банков как финансовых посредников, которые осуществляют мобилизацию временно свободных средств на денежном рынке с дальнейшим их размещением среди юридических и физических лиц. Поэтому собственный капитал в банковской деятельности имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Это четко прослеживается через функции, которые выполняет собственный капитал: защитную, регулирующую, стартовую, оперативную, воспроизводственную, ресурсно-потенциальную.
Согласно Закону Украины «О банках и банковской деятельности» капитал банка делится на:
- основной капитал (уставный фонд, резервы, общие фонды покрытия рисков,
другие фонды);
- дополнительный капитал (нераскрытые резервы, резервы переоценки,
гибридные (долг/капитал) капитальные инструменты, субординированный долг).
Увеличение капитала банка – одно из основных направлений деятельности для большинства отечественных банков.
Усиливающееся давление на банки со стороны НБУ и интересы самого банка заставляют искать возможности увеличения капитала банка с помощью источников, которые традиционно делятся на внутренние (прибыль банка и выработка дивидендной политики) и внешние (эмиссия акций, эмиссия капитальных долговых обязательств и продажа активов и аренда недвижимости).

Но прежде, чем выявлять источники увеличения капитальной базы того или иного банка, необходимо провести аналитическое исследование работы банка. По результатам исследования эффективности использования капитала АКБ «Укрсоцбанк» установлено, что АКБ «Укрсоцбанк» является финансово устойчивым и стабильным. Все важные показатели находятся в нормативных границах, банк работает рентабельно, без убытков. Нормативы банком выполнены и находятся выше минимальных, установленных НБУ.
В частности, норматив регулятивного капитала банка составил в первом анализируемом периоде 43,018 млн. евро, а к четвертом кварталу он возрос до 134,215 млн. евро, что выше установленного минимума в 5,5 млн. евро. данное превышение может рассматриваться как резерв для использования в активные операции банка. Так же такое большое значение норматива свидетельствует о значительной капитализации банка, направленной на повышение стабильности и устойчивости.
Норматив адекватности регулятивного капитала постепенно увеличивался за данные периоды и в четвертом анализируемом периоде он составил 17,4%, что выше установленного норматива в 10%. Данный факт характеризует деятельность банка, как защищённую капиталом от риска. Т.е. рисковые активы в должной степени защищены высоким уровнем собственного капитала.
Норматив адекватности основного капитала в первом периоде составил 7,7%, а к четвертому периоду он снизился до 6,9%, что выше установленного норматива более 4%. Данный факт характеризует высокую возможность банка защитить кредиторов и вкладчиков от непредсказуемых убытков, которые может испытать банк в процессе своей деятельности в зависимости от размера разнообразных рисков.
Нормативы капитала банка выполняются, даже на начало 2005 года превысили установленные границы, что говорит о значительном внимании в области перспективного развития банка. Банк должен поддерживать такую стратегию и далее. банк располагает значительными резервами, которые заключаются в разнице между фактическим и нормативным показателем, которые можно направить в дополнительные источники получения прибыли. Альтернативным вариантом может быть избранная политика дальнейшей капитализации в связи с ростом контрольных нормативов капитала и повышением уровня финансовой устойчивости и стабильности.
Рассчитав все требуемые показатели, мы выяснили, что капитал банка находится на достаточном уровне (14%, 13% и 16%), что выше предельной нормы в 10%, т.е. банк достаточно обеспечен капиталом. Деятельность банка привлекательна для акционеров, вкладчиков, т.к. рентабельна (показатель рентабельности собственного капитала 10,99% в первом периоде и 9,4% в четвертом периоде, а показатель рентабельности уставного фонда 85,87% и 122,44% соответственно). Удельный вес собственного капитала находится в целесообразном размере (10,6% и 13%), выше минимального в 8%, т.е. структура пассива рациональна. Показатель задолженности для банка также оптимален (8,23 в первом периоде, а к концу четвертого периода уменьшился до 6,57), т.к. стабильную деятельность. Банковский капитал защищён оптимально (показатель 83% и в четвертом периоде 96%), что свидетельствует о том, насколько банк учитывает инфляционные процессы, а так же характеризует основательность банка - банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладывают средств в своё развитие. Банк способен наращивать собственный капитал за счет заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций, сумма средств, инвестированных в развитие банка, превышает взносы учредителей. Об этом говорит коэффициент фондовой капитализации прибыли в размере 7,82 и 13 соответственно в первом и четвертом периодах. Он показывает независимость банка от отдельных учредителей. Собственный капитал обеспечивает эффективность вложений в кредиты, что подтверждается ростом данного показателя с 41,06 до 56,66.
Так как АКБ «Укрсоцбанк» входит в десятку самых сильных банков и все показатели капитала находятся в нормативных значениях, то банку можно присвоить рейтинг №1 «самый сильный».
После анализа структуры собственного капитала АКБ «Укрсоцбанк» можно сделать выводы, что:
- произошел рост величины собственного капитала с 547157 тыс. грн. до 909855 тыс. грн., что составило 166,29%. Данный рост обусловлен в основном во все периоды ростом нераспределенной прибыли на 57699 тыс. грн. и ростом резервов на 276587 тыс. грн..;
- рост переоценки основных средств связан с проведением модернизации оборудования и программного обеспечения;
- наличие тенденции увеличения прибыли в анализируемые периоды, что говорит об эффективной деятельности банка.
На основе выше изложенного банку можно порекомендовать:
1) увеличить собственный капитал на такую сумму, чтобы его удельный вес составлял 20-30% от общей суммы пассивов банка на настоящее время путем выпуска акций в следствие чего банк сможет мобилизовать на рынке дополнительные финансовые ресурсы, а также появится возможность привлечь новых акционеров, в которых заинтересован банк в плане стратегического сотрудничества. Существенное увеличение капитала даст возможность привлечения солидных клиентов, диверсификации их отраслей структуры, расширение их географии. Важным является привлечение иностранного капитала. Над чем руководство АКБ «Укрсоцбанк» постоянно работает. При увеличении капитала следует учитывать, что:
- в условиях успешной деятельности банка акции новой эмиссии реализуются с курсовой наценкой и получается дополнительная эмиссионная прибыль;
- увеличение части мелких акционеров и акционеров физических лиц, которые не осуществляют реального вплыва на управление банком приводить к уменьшению пакета акций, которые обеспечивают контроль над банком. Это является реальным путем увеличения капитала;
2) выработка стабильной дивидендной политики. Если доля дивидендов банка поддерживается на относительно постоянном уровне, инвесторы будут рассматривать дивиденды как достаточно стабильные доходы и банк буде выглядеть более привлекательно в их глазах. Как показывает практика, курсовые стоимости банковских акций чаще всего быстро падают (обычно в течение недели) после объявления о снижении дивидендных выплат. Это не только разочаровывает существующих акционеров, но и дестимулирует потенциальных покупателей акций банка, делая привлечение дополнительного капитала в будущем более трудной задачей .Возможно необходимо установить на первое время стабильные выплаты дивидендов на таком уровне, чтобы не было накладно для банка, а позже (через 2-3 года) увеличить дивиденды на определенный процентный уровень, чтобы было привлекательно для акционеров, и чтобы банк не испытывал убытков.
Таким образом, укрепление и усиление отечественной банковской системы путём увеличения её ресурсной базы, в первую очередь – размера капитала, одно из условий дальнейшей интеграции отечественных банковских учреждений в мировую банковскую систему с целью привлечения международного капитала для развития отечественной экономики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


1. О банках и банковской деятельности: Закон Украины // Ведомости Верховной Рады Украины. – 2001. - №21.
2. Об одобрении Методики расчета экономических нормативов регулирования деятельности банков в Украине: Постановление КМ Украины от 28 ноября 2001 года N 489// Сборник правительственных нормативных актов Украины. - 2003 - №24. - Гл 1, 2.
3. О мероприятиях по реализации программ реформирования бухгалтерского учёта и отчётности Национального банка Украины и коммерческих банков Украины: Постановление КМ Украины от 21.11.97 г. N 388// Сборник правительственных нормативных актов Украины.-1998. - №12. - Ст.1.
4. Инструкция о порядке регулирования деятельности банков в Украине: Постановление НБУ 18 июня 2004 года №264 // Сборник правительственных нормативных актов Украины. – 2004. - №11 .- Гл.2.
5. Азизбаев Х.Е. Капитал банка: реален или фиктивен / Х.Е. Азизбаев // Банковские услуги. – 2003. - № 6-7. – с.16-21.
6. Алексеенко М.Д. Структура капiталу комерцiйного банку / М.Д. Алексеенко // Банкiвська справа. – 2002. - №5. – с.15-20.
7. Аналiз дiяльностi комерцiйного банку / Пiд ред. Бутинця Ф.Ф., Герасимовича А.М.: Навчальний посiбник. – Житомир: ПП «Рута», 2001. – 376с.
8. Банковские операции: Учебник/ А. М. Мороз, М. И. Савлук, М. Ф. Пуховкина и др. - К.: КНЕУ, 2002. - 476 с.
9. Банковские операции: Учеб. Пособие / Васюренко О.В.– 2-е изд. - К.: Т-во «Знание», 2001.-255с.
10. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Бабиневой Ю.А. – М.: Экономика, 1999. – 397с.
11. Батракова Л.Б. Экономический анализ деятельности коммерческих банков: Учебник для вузов. – М.: Логос, 2002. – 344с.
12. Бицька Н. Проблеми формировання i використання банкiвских ресурсiв / Н. Бицька // Банкiвська справа. – 2002. - №5. – с.50-52.
13. Богомазов М. Система внутрiшнього контролю в комерцiйних банках Украiни: органiзацiйний аспект /М. Богомазов // Вiсник НБУ. - №4. – 2000. – с.36-38.
14. Бор М.З., Пятеико В.В. Менеджмент банков / М.З. Бор. – М.: ИКС «Дис», 2002. – 154с.
15. Вожжов А.П. Проблемы регулирования деятельности коммерческого банка / А.П. Вожжов, С.П. Вожжов // Вестник СевГТУ. – Севастополь, 1999. – Вып.19. – Экономика и финансы. – с.14-18.
16. Вожжов А.П., Клименко О. И. Сущность и функции капитала банка. Проблемы банковского капитала в Украине / А.П. Вожжов, О.И. Клименко // Экономика. Финансы. Право. – 2001. -№3. – С. 18-26.
17. Вожжов А.П., Клименко А.И. Капитал коммерческого банка Украины: состояние, перспективы / Вожжов А.П., Клименко А.И. // Банківська справа. – 2003. - №8. – С.21-28.
18. Вожжов А.П., Клименко А.И. Банковский капитал в экономике Украины / Вожжов А.П., Клименко А.И. // Финансы. – 2003. - №8. - С.88-96.
19. Заруба М.Т. Словник банкiвських термiнiв / М.Т. Заруба. – К.: Наукова думка, 1999. – 244с.
20. Кириченко О., Плеико I. Банкiвский менеджмент/ Кириченко О., Плейко I. - К.: Ника-Центр, 2002. – 234с.
21. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 560с.
22. Ковальчук Е.А. Капiталiзацiя банкiвськоi системи Украiни / Е.А. Ковальчук // Фiнанси Украiни. – 2001. - №12. – с.128-134.
23. Ковбасюк М.Р. Економiчний аналiз дiяльностi комерцiйних банкiв i пiдприэмств: [Навчальний посiбник]/Ковбасюк М.Р. – К.: «Скарби», 2001. – 325с.
24. Козлов А. Ю., Шишов В.Ф. Пакет анализа Microsoft Excel в экономических расчетах. - М.: ИНФРА, 2000. – 235с.
25. Косован К.С. Управление ресурсами коммерческого банка / К.С. Косован // Деньги и кредит. – 2001. - №6. – с.32-36.
26. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико–прикладной аспект: Монография.- К.: МАУП., 1999. – 192с.
27. Кроливецкая А.О. Банковское дело / А.О. Кроливецкая. – К.: Финансы и статистика. – 2002. – С.234.
28. Кротюк В., Карчева Г. Банкiвська справа Украiни у 2001 роцi: проблеми, тенденцii, перспективи / В. Кротюк // Вiсник НБУ. – 2002. – Березень. – с.2-8.
29. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка / А.Е. Кулаков // Финансы и кредит. – 2002. - №17. – с.2-16.
30. Лаврушин И.О. Управление деятельностью КБ (Банковский менеджмент) / И.О. Лаврушин. - М..: Юристь. – М, 2003. – 345 с.
31. Мертенес О., Дж. Урга Эфективнiсть банкiвськоi системи Украiни / О. Мертенес //Банкiвська справа. - №6. – 2001. – с.29-36.
32. Ольхова Р.Г. Общие проблемы формирования капитала банка / Р.Г. Ольхова // Банковские услуги. – 1998. - №6. – с.3-9.
33. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка /Г.С. Панова. – М.: Финансы и статистика. – 1997. – 230с.
34. Потiйко Ю. Особливостi формування i розрахунку капiталу украiнських банків /Ю. Потiйко // Вiсник НБУ. – 2002. - № 5. – С.17-19.
35. Примостка О.О. Анализ эффективности деятельности коммерческого банка / О.О. Примостка // Фінанси України. – 2003. - №4. – с.21-25.
36. Раевський К. Роль субординованного капiталу у формуваннi ресурсноi бази банкiв / К. Раевський // Вiсник НБУ. – 2001. - №9. – с.18-20.
37. Раєвський К., Раєвська Т. Методичні рекомендації щодо економічного аналізу діяльності комерційного банку / Раєвський К., Раєвська Т. // Вісник НБУ. – 1999. - № 3. – С. 31 – 41.
38. Ракова П.Р. Анализ деятельности коммерческого банка. – М.: АОЭТ „Вече”, 1999 – 400с.
39. Рябова И.Б. Анализ финансового состояния коммерческого банка / И.Б. Рябова // Деньги и кредит. – 2001. - №7. – с.60-61.
40. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – К.: МАУП., 2001. – 345 с.
41. Селезнёва К.А., Ионова М.Ю. Финансовый анализ / К.А. Селезнева. – М.: Финансы и статистика. - 2001. - 456с.
42. Стельмах В.С. Енциклопедiя банкiвськоi справи Украiни / Стельмах В.С. – К.: Молодь, 2001. – 875с.
43. Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.01.2004г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.01.2004г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.01.2004г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2004. - №3. – С. 48-59.
44. Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.04.2004г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.04.2004г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.04.2004г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2004. - №6. – С. 48-59.
45. Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.07.2004г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.07.2004г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.07.2004г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2004. - №9. – С. 48-63.
46. Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.01.2005г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.01.2005г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.01.2005г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2005. - №2. – С. 44-59.
47. Цуркова Л. Комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка /Л. Цуркова // Финансы и кредит. – 2003. -№8. –С.23-30.
48. Цурова Л.А. К вопросу об усовершенствовании методики расчета достаточности капитала банка / Л.А. Цурова // Финансы и кредит. – 2003. - №1. – с.26-30
49. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке / В.Е. Черкасов. – М.:ИНФРА, 2000 – 272с.
50. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. – М.:ИНФРА – М, 1999. – 208 с
51. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке /А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербанова. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 256с.
52. Шевченко О. Проблемы низкой капитализации банков Украины / О. Шевченко // Банківська справа. – 2002. - №6. – С.20-21.
53. Яковлева В.Ю. Надёжность коммерческих банков и факторы, её определяющие /В.Ю. Яковлева // Всё о бухгалтерском учёте. – 2003. -№11. – С.13-16.
Стоимость доставки работы, в гривнах:

(при оплате в другой валюте, пересчет по курсу центрального банка на день оплаты)		 700
Скачать бесплатно 47.doc 





Найти готовую работу


ЗАКАЗАТЬ

Обратная связь:


Связаться

Доставка любой диссертации из России и Украины

Вход для партнеров

Регистрация

Восстановить доступ

Материал для курсовых и дипломных работ


Ссылки:

Выполнение и продажа диссертаций, бесплатный каталог статей и авторефератов

Счетчики:

Besucherzahler
счетчик посещений

© 2006-2022. Все права защищены.
Выполнение уникальных качественных работ - от эссе и реферата до диссертации. Заказ готовых, сдававшихся ранее работ.