---

Кредит и его экономическая роль

Кредит (от лат. creditum – долг, ссуда) – предоставление в долг товаров и денег на условиях возврата через известное время долга в сумме с процентами. Кредит предоставляется на основе принципов платности, возвратности, срочности и целевой направленности. Принцип платности заключается в уплате процентов за пользование кредитом. Основной принцип кредитования – возвратность – подразумевает возврат полученных кредитных средств в определенный срок. Под срочностью понимается возврат кредита в определенный срок, указанный в договоре банковского займа. Целевая направленность выдачи кредита предполагает предоставление кредита на определенные цели.

            Исторически первоначальной формой кредитных отношений было ростовщичество — выдача денег в долг с условием уплаты заемщиком вы­соких процентов при погашении долга. В Древней Греции в IV в до н. э. были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой 45% в месяц (свыше 570% годовых). Ростовщический капитал существует до сих пор в тех странах Азии, Африки и Латинской Америки, где слабо развиты товарно-денежные отношения.   

            С возникновением индустриального производства и капитализма без развитого кредита стала невозможна нормальная производственная дея­тельность, ведь предпринимателям не хватало собственного капитала для перевода экономики на индустриальные рельсы и высоких темпов рас­ширенного воспроизводства. Еще в XVI в. это обстоятельство подметил Ф. Рабле. В его романе «Гаргантюа и Пантагрюэль» весельчак Панург высказал поразительное суждение: «При­роде легче было бы питать рыб » воздухе и пасти оленей на дне океана, чем терпеть скаредный мир, где никто не давал бы в долг». Какими бы странными ни показа­лись эти слова, их справедливость убедительно подтверждает история, и особенно современная экономическая жизнь.

Чтобы создать нормальные условия производственного бизнеса, были решены две задачи. Во-первых, проценты за денежные ссуды были снижены до приемлемого уровня, не превышавшего среднюю норму прибыли. Во-вторых, были изысканы новые — гораздо более обшир­ные - источники ссудного капитала.

Ссудные капиталисты сколачивают денежный капитал за счет мно­гих источников.

 

 

 

 

 

Источники ссудного капитала

Фонд амортизации

Фонд заработной платы

Накопление капитала

Денежные накопления

Иные временно свободные деньги

 

 

 

 

 

Владельцы ссудного капитала сосредоточивают у себя временно сво­бодные денежные средства из фонда амортизации (восстановления) ос­новного капитала, постепенно образующегося (по мере продажи готовой продукции) фонда заработной платы. Они обращают в кредитные сред­ства не занятые в деле деньги предпринимателей и других слоев населе­нии, используют пенсионные, страховые и иные фонды. В течение опре­деленного периода все эти денежные сбережения не приносят собствен­никам никакого дохода, и их выгодно отдать в ссуду даже под сравнительно небольшой процент.

Особо следует сказать о новом источнике ссудного капитала. Во вто­рой половине XX в. в развитых странах значительно вырос жизненный уровень населения. В связи с этим заметно возросла величина тех сво-аных денег, которые люди сдают на сохранение (под установленный процент) в банки и другие сберегательные учреждения. В Японии такие деньги составляют 18% всех располагаемых лич­ных доходов (идущих на текущее потребление и сбережения), и Италии - 22%.

Лауреат Нобелевской премии американский экономист Франко Мо­дильяни постарался выявить психологические закономерности образо­вания у населения сбережений. Он выдвинул гипотезу «жизненного цик­ла». Предположим, с начала своей трудовой деятельности человек делает сбережения (сдает их на сохранение в банк) и денежные накопления (приобретает ценные бумаги). Эти суммы непрерывно нарастают и дос-игают максимума перед выходом на пенсию. Все это делается для под­держания достигнутого уровня потребления в старости. Свой вывод Р. Модильяни высказал в известной формуле: «Молодые сберегают, ста­рые тратят». Данная гипотеза была практически учтена банками, пенси­онными фондами и другими кредитными учреждениями.

Для современных условий характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании (обеспечении деньгами) хозяйства. Например, японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют ⁴/з всех средств на расширение производства.

В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов. В качестве предмета купли-продажи на нем выступа­ет особый товар — капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полезность - способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.

В состав рынка ссудных капиталов входит рынок инвестиций. Под инвестицией подразумевается долгосрочное вложение капитала в какое-то предприятие или дело ради получения прибыли. Различают два вида ин­вестиций: а) финансовые и б) реальные. Финансовые инвестиции идут на закупку акций, облигаций и ценных бумаг, выпущенных предприятием или государством. Реальные инвестиции - это использование денег для увеличения производственного основного капитала (зданий, сооруже­ний, оборудования), жилищного строительства, товарно-материальных запасов.

Основными организационно-экономическими формами кредита яв­ляются коммерческий и банковский. Они различаются по составу участ­ников, объектам кредитования, величине процента и сфере использова­ния. Эти отношения законодательно регулируются. Так, в Гражданском кодексе РФ установлены конкретные правовые нормы, регулирующие кредитные отношения. Эти нормы касаются займа и кредита, фи­нансирования под уступку денежных требований, банковского вклада, банковско­го счета, денежных расчетов с физическими и юридическими лицами [21, гл. 42-46].

Коммерческим называют такой кредит, который предоставляется то­варами с отсрочкой платежа. Он часто возникает, когда покупатель про­дукции не может немедленно расплатиться за нее наличными деньгами. В этом случае используется, как правило, вексель - специальное долго­вое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в ука­занный срок. Зачастую предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (индоссамент) и использует вместо денег для покупки нужных благ у другого продавца, а этот - у третьего и т.д. Тем самым, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.

Коммерческий заем является основой кредитной системы, он непо­средственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит возможен только между фирмами, непосредственно связанными хозяйственными отношениями (предприятиями, которые создают сред­ства производства, и фирмами, которые их потребляют). Его нельзя ис­пользовать, например, для оплаты труда работников.

Универсальный характер имеет банковский кредит, который выдается в виде денежных ссуд. В отличие от коммерческого займа он может пре­доставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.

В сфере кредитных отношений распространены и другие их формы: а) потребительский кредит (продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа, представление банками ссуды на потребительские цели); б) ипотечный кредит (долгосрочный заем под залог недвижимости — земли, зданий); в) межхозяйственный кредит (вы­пуск предприятиями и организациями для предоставления друг другу ак­ций, облигаций и других ценных бумаг); г) государственный кредит (вы­пуск облигаций государственных займов, покупаемых бизнесменами и на­селением).

Среди всех кредитных организаций главную роль выполняют банки.