Інтегральне рівняння Вінера-Хопфа в задачах апроксимації зміни курсу валюти

Інтегральне рівняння Вінера-Хопфа в задачах апроксимації зміни курсу валюти У попередньому розділі було показано, що динаміка довільної економічної системи, котра відповідає вимогам лінійності, стаціонарності та причинно обумовленості може бути описана на основі інтегрального рівняння типу згортки (2.1). У випадку валютного ринку маємо динамічну систему, внутрішні параметри якої є невідомими. Виокремимо такі значимі складові цієї системи, корті можуть бути використані в якості вхідного та вихідного сигналу при моделюванні. Відповідно до задачі дослідження результуючим показником, що вивчається, є ряд прямих котирувань обмінного курсу обраної грошової одиниці. Як було зазначено раніше, обмінний курс – це ціна грошової одиниці однієї країни, котра виражена в грошових одиницях іншої країни. Розмір ціни на гроші, як власне і розмір ціни на будь-який інший товар, формується на ринку і, у випадку ринку досконалої конкуренції, визначається попитом та пропозицією. Серед усіх інших фінансових ринків Forex є найбільшим наближенням до моделі з досконалою конкуренцією, що зумовлено його наступними характеристиками: – ринок не регулюється адміністративно; – ціни визначаються виключно попитом та пропозицією; – система Forex є цілодобовою та всесвітньою; – кількість учасників і укладених угод є необмеженою та найбільшою у світі (щоденний обсяг угод на Forex-біржі оцінюється у 4-4,5 трильйони доларів США на день). Усе перераховане дає право вважати конкуренцію на валютному ринку досконалою. Отже, обмінний курс визначається лише очікуваннями гравців, котрі формуються під впливом пануючої теорії про формування ціни на гроші. Раніше було показано, що існуючі методики прогнозування динаміки валютного курсу, спрямовані на передбачення ринкових очікувань, спираються на другорядні та непрямі фактори, уникаючи розгляду впливу на ціну попиту та пропозиції. На валютному ринку результуючу дію цих факторів відбиває обсяг продажу – показник, що характеризує загальний обсяг угод, укладених на біржі в одиницю часу. Обсяг продажу виражається в лотах. На Forex один лот дорівнює 100 000 і специфікується в грошових одиницях валюти країни, що знаходиться у знаменнику. Для моделювання перевагою використання в якості вхідних даних обсягу продажу та обмінного курсу є однакова частота надходження інформації про них на ринок. Відповідно до викладених міркувань, інтегральне рівняння згортки для моделювання динаміки валютного ринку набуває наступного змісту