Оцінка економічної ефективності страхового менеджменту ризиків в аграрній сфері

     

      Теоретичні та практичні аспекти підвищення ефективності управління фінансами страхової компанії, які страхують ризики в аграрній сфері до теперішнього часу залишаються недостатньо розробленими. Нині не існує єдиного підходу до системи показників оцінки ефективності страхового менеджменту ризиків в аграрній сфері для підвищення фінансової надійності та стійкості страхових компаній [132, с. 7-15; 165, с. 88-94].

      Найактивнішими рейтинговими страховими агентствами в Україні є «A.M. Best», «KPMG», «Moody`s», «Standard & Poor's», «Интерфакс», «Кредит-Рейтинг» та «Эксперт РА», які аналізують здатності компанії практично реалізувати обрані стратегії розвитку. На думку експертів агентства "Standard & Poor's", ефективність поточної діяльності страховиків є важливою складовою збільшення їх капіталу та просування страхових продуктів на ринок. Оцінка ефективності поточної діяльності страховика здійснюється за двома напрямами: аналізують ефективність страхових операцій та загальну ефективність діяльності компанії, включаючи вплив її інвестиційних та інших доходів і витрат [17, с. 1-3]. При аналізі страхових операцій основна увага приділяється оцінці:

      - коефіцієнта страхових виплат в цілому по компанії і з розбивкою по основним галузям;

      - коефіцієнта витрат (відношення суми витрат на ведення справи, крім страхових виплат до суми отриманих премій);

      - комбінованого коефіцієнта (суми двох вищевказаних коефіцієнтів) в цілому по компанії і з розбивкою по основним галузям;

      - операційного коефіцієнта (комбінованого коефіцієнта з поправкою на інвестиційний дохід, який визначається як частка чистої суми отриманого прибутку).

      Аналіз коефіцієнтів страхових виплат і витрат та комбінованого коефіцієнта дає перше уявлення про стабільність доходів компанії. Однак агентство "Standard & Poor's" зазначає, що існування різних підходів до формування клієнтської бази з різними потребами резервування на виплату страхового відшкодування може не давати достовірної інформації для подальшого дослідження. Порівняння операційних коефіцієнтів, що відображають вищу роль доходів від інвестицій в довгострокових портфелях, дає змогу отримати більш зіставні дані для аналізу. При цьому, особливості бухгалтерського обліку і резервування в різних країнах можуть давати спотворену картину реального стану справ компанії, особливо у випадках, коли допускається амортизація резервів, що потребує певного коригування.

      Аналіз загальної ефективності діяльності компанії передбачає аналіз таких факторів:

      - доходів з розбивкою за окремими підрозділами компанії, галузями, страховими продуктами та послугами, каналами реалізації;

      - стабільності, мінливості рівня доходів;

      - частки прибутку у валовому доході (до і після сплати податків);

      - прибутковості активів (до і після сплати податків);

      - ступеня впливу правил резервування, бухгалтерського обліку на звітні показники.

      Агентство "Standard & Poor's" використовує показник частки прибутку до валової виручки в якості базового показника оцінки загальної рентабельності страхової діяльності компаній, які не займаються страхуванням життя. Взагалі даний показник дозволяє абстрагуватися від впливу номенклатури страхових продуктів і послуг (тобто від впливу довгострокових і короткострокових факторів) на ефективність страхової діяльності, оскільки він враховує дохід від інвестицій. Крім того, частка прибутку до валової виручки відображає вплив на прибутковість інших, не пов'язаних зі страхуванням факторів, таких як комісійні винагороди, витрати з обслуговування кредитів та інші витрати або доходи, які відносяться на виручку. Цей показник зазвичай не включає в себе реалізовані доходи від приросту капіталу, оскільки для багатьох компаній ця стаття доходу носить несистемний характер, будучи функцією загального економічного клімату і рівня процентних ставок. Проте, якщо компанія послідовно проводить стратегію реалізації доходів від приросту капіталу в межах більш загальної інвестиційної та ділової стратегії, агентство "Standard & Poor's" вносить в свої розрахунки відповідні поправки.

      Показник прибутковості активів, що розраховується агентством "Standard & Poor's", включає в себе чисті реалізовані доходи від приросту капіталу, оскільки це дозволяє отримати максимально точне уявлення про загальну ефективність фінансової діяльності страховика. Хоча багато організацій використовують як базовий показник прибутковість власного капіталу, агентство "Standard & Poor's", як правило, не розглядає його з метою оцінки ефективності основної господарської діяльності, оскільки він знаходиться в залежності від структури капіталу компанії у випадках, коли вона активно використовує залучені ресурси, чого не відбувається в разі використання показників частки прибутку до валової виручки і прибутковості активів [129, с. 40-46; 131, с.40-47].

      Вся работа доступна по Ссылке