Начавшийся в октябре 1997 года с ряда азиатских стран мировой фи­нансовый кризис выступил катализатором многих негативных скрытых процессов, развившихся в России в последние годы XX века, и, прежде все­го, неспособности государства в установленные сроки и по оговоренным условиям реально обслуживать внутренний долг. Учитывая острую потреб­ность в финансировании бюджета, неразвитость рынка внутренних заимст­вований и настороженное отношение к государству как к добросовестному заемщику, долгое время параметры размещения (ставки процента и сроки размещения) были чрезвычайно невыгодны государству и сами по себе уже создавали необходимые предпосылки для будущего дефолта [28, с. 557-558].

Для достаточно молодой российской банковской системы кризис ав­густа 1998 года явился еще одним сложнейшим испытанием. Причинами послужили как внешние (по отношению к банковской системе) факторы: обвал рынка государственных ценных бумаг, отказ государства платить по своим долгам, масштабное обесценение национальной валюты, так и нако­пленные внутри банковского сектора. К данной группе факторов можно от­нести следующие [66, с. 72-77]:

1. Низкий уровень капитализации банковской системы - совокупный капитал всех кредитных организаций на 01.08.1998 года составлял 119,2 млрд. руб. или около 19 млрд. долл. США. При этом объем замороженных ГКО — ОФЗ тоже составил 119,6 млрд. руб., то есть в случае выплаты по го-

61 сударственным ценным бумагам (не принимая во внимание прочие опера­ции) вероятность потери банковской системой капитала 100%-ная.

1. Узость внутренней ресурсной базы и зависимость банков от внеш­них источников привлеченных средств. Так, на 01.08.1998 года объем средств, привлеченных от юридических и физических лиц, составлял 42% пассивов, величина обязательств перед банками-нерезидентами в иностран­ной валюте достигла 10% пассивов.
2. Недостаточное внимание традиционному банковскому бизнесу и увлечение спекулятивными операциями на финансовом рынке. Так, доля кредитов экономике в активах банков в начале 1998 года составляла лишь 38%, а доля вложений в ГКО - ОФЗ - 19%. Задолженность российских бан­ков (без Сбербанка РФ)перед нерезидентами по поставке валюты достигла 18,5 млрд. долл. США или свыше 100 млрд. руб. Золотовалютные резервы Банка России в этот период «таяли» со скоростью до 1 млрд. долл. США в неделю [34].
3. Недостаточное качество банковского менеджмента, сильная аффи-лированность крупных банков промышленным группам, значительная по­литизированность крупного банковского бизнеса как на федеральном, так и на региональном уровне.

Таким образом, банковская система, ориентировавшаяся на относи­тельную стабильность валютного курса в рамках коридора, активно опери­руя на рынке государственного долга и осуществляя страхование валютных рисков нерезидентов, оказалась абсолютно уязвимой в условиях финансо­вого кризиса.

Характеризуя банковскую систему России в период кризиса, остано­вимся более подробно на развитии событий последних четырех месяцев 1998 года и 1999 года. Так, ярким фактом потери ликвидности явилось снижение остатков денежных средств на корреспондентских счетах в Банке России, величина которых упала с 18 млрд. руб. на начало 1998 года до 7,5 млрд. руб. к сентябрю 1998 года. Дефицит ликвидности при отсутствии

рынка межбанковских кредитов привел к задержкам платежей клиентов и нарастающему на этом фоне кризису неплатежей.

С целью поддержания ликвидности коммерческих банков Централь­ный Банк РФ в период с 17 августа по 5 октября 1998 года предоставил кре­диты овернайт, ломбардные и внутридневные кредиты на общую сумму бо­лее 72,5 млрд. руб. Кроме того, ряду банков были выданы стабилизацион­ные кредиты. 18, 25 сентября и 2 октября 1998 года в Москве и других ре­гионах были осуществлены операции по «расшивке» неплатежей, в резуль­тате которых объем картотек неоплаченных документов клиентов из-за от­сутствия средств на корреспондентских счетах кредитных организаций уменьшился более чем на 75%.

Ситуацию с ликвидностью серьезно усугубил резкий отток вкладов населения из банков, вызванный потерей доверия к банковской системе. Так, за август - декабрь 1998 года величина совокупных депозитов физиче-ских лиц в коммерческих банках снизилась в рублях на 7,5%, а в валюте -на 55%.

Исходя из двух наиболее острых проявлений кризиса (дефицит лик­
видности и отток вкладов граждан из банков) Банк России придерживался в
этот период основных направлений в своей деятельности - восстановление
платежной системы и защита интересов вкладчиков. В данном ракурсе
•                  осуществлена передача вкладов населения семи коммерческих банков в

Сбербанк (который в августе - декабре 1998 года потерял примерно поло­
вину депозитов физических лиц, доля которых на 01.08.1998 года составля­
ла 69% общей суммы вкладов населения в банках страны), перевод частных
вкладов свыше 300 млн. руб., неприменение санкций за нарушение эконо-
«                 мических нормативов вследствие снижения капитала (если причиной сни-

жения явился кризис на финансовом рынке), разрешение списания финан­сового результата от переоценки счетов в иностранной валюте в конце года, проведение взаимозачетов по платежам клиентов и другие меры. Осенью 1998 года Банком России был выпущен ряд нормативных актов, существен-

63

но смягчивших основные пруденциальные нормы деятельности. Другими словами, устанавливался некий «льготный» период, в течение которого коммерческим банками следовало решить финансовые проблемы, вызван­ные кризисом.

Еще одним немаловажным проявлением кризиса, как было отмечено выше, явилась декапитализация банковской системы. Совокупный капитал кредитных организаций уменьшился за период с 01.08.1998 года по 01.03.1999 года на 60%, объем убытков на 01.01.1999 года достиг 45,9 млрд. руб. Суммарные активы банков (в реальной оценке с учетом изменения курса рубля) снизились в течение августа - декабря 1998 года на 114,8 млрд. руб. или 15,4%. Недостаток ресурсной базы соответственно повлек за собой значительное сокращение объемов кредитования реального сектора экономики на 14,5 млрд. руб. (или 12,7%) в национальной валюте и на 4,3 млрд. долл. США (или 29,3%) - в иностранной валюте. Вместе с этим ухудшилось качество активов: общий объем просроченной задолженности клиентов по кредитам вырос за период с 01.08.1998 года по 01.01.1999 года с 17,5 млрд. руб. до 27,0 млрд. руб. (или на 57%), что составило соответст­венно 6 и 11% общего объема кредитных вложений. Доля безнадежных ссуд выросла с 6,8 до 11,3%, а удельный вес стандартных кредитов умень­шился с 83 до 75% соответственно в общем объеме ссудной задолженности.

К сожалению, в тот момент времени в соответствии с Указаниями Банка России от 25.12.1997 года №101-У банки должны были создать ре­зервы на возможные потери по ссудам (РВПС) в объеме лишь 40% от рас­четной величины (для сравнения - на 01.02.1999 года - 75%, на 01.02.2000 года - 100%). То есть РВПС был более чем в 2 раза ниже реальной величи­ны кредитных рисков.

Характеризуя банковскую систему России в конце 1998 года, следует отметить структурный сдвиг доходов в сторону доминирования доходов по валютным операциям, в основном от переоценки средств в иностранной ва­люте, удельный вес которых в общей сумме доходов в 4 квартале 1998 года